قامت بي إم أو كابيتال ماركتس يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لشركة بيمبينا بايبلاين كورب (PPL:CN) (NYSE: PBA)، خافضة إياه إلى 59.00 دولار كندي من 61.00 دولار كندي السابق. وعلى الرغم من التعديل، حافظت الشركة على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. وفقًا لبيانات InvestingPro، تقدم الشركة حاليًا عائد توزيعات أرباح قوي يبلغ 5.03٪ وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتاليًا.
يأتي هذا التعديل بعد أن لاحظ المحلل آفاق النمو طويلة الأجل لبيمبينا بايبلاين، مشيرًا إلى نمو بنسبة 4-6٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة القائمة على الرسوم لكل سهم حتى عام 2026. كما تم تسليط الضوء على التقييم الجذاب مقارنة بالشركات المنافسة، حيث يتم تداول EBITDA لبيمبينا بحوالي 11 مرة مقارنة بـ KEY و ENB/TRP، والتي يتم تداولها بحوالي 11.5 و 12 مرة على التوالي. يكشف تحليل InvestingPro أن السهم يتم تداوله بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 16.56 مرة، وهو ما يبدو مواتيًا نسبيًا مقارنة بإمكانات نمو الأرباح على المدى القريب. احصل على 8 نصائح حصرية إضافية ومقاييس تقييم شاملة مع InvestingPro.
ومع ذلك، تأثر قرار تعديل السعر المستهدف بتوجيهات EBITDA الأضعف من المتوقع لعام 2025، والتي كانت أقل بنحو 3٪ من التوقعات العامة. بالإضافة إلى ذلك، هناك مخاوف من أن مراجعة هيئة الطاقة الكندية (CER) لرسوم Alliance قد تضع ضغوطًا على أسهم الشركة على المدى القريب، خاصة بعد نتيجة إعادة التعاقد غير المواتية مؤخرًا على خط أنابيب Cochin. على الرغم من هذه التحديات، أظهرت الشركة نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 37.18٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع قيام خمسة محللين مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الانخفاض.
كما ذكر المحلل أن بيمبينا بايبلاين لن تكون مدرجة بعد الآن في قائمة أفضل 5 أفكار لدى بي إم أو. يعكس هذا التحول وجهة نظر المحلل حول التحديات المحتملة التي تواجه الشركة، على الرغم من النظرة الإيجابية العامة لأداء بيمبينا.
تدير شركة بيمبينا بايبلاين كورب نظامًا من خطوط الأنابيب التي تنقل النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي عبر أمريكا الشمالية. كما تقدم الشركة خدمات وسيطة وتجميع الغاز.
في أخبار أخرى حديثة، توقعت شركة بيمبينا بايبلاين كوربوريشن أن تتراوح EBITDA المعدلة لعام 2025 بين 4.2 مليار دولار و 4.5 مليار دولار. يعكس هذا التوقع النمو المتوقع عبر حوض غرب كندا الرسوبي، والأصول الجديدة، والتأثير الكامل لتوحيد أصول Alliance و Aux Sable.
تم تحديد برنامج الاستثمار الرأسمالي لبيمبينا لعام 2025 عند 1.1 مليار دولار، مخصصة للبناء المستمر للمشاريع المعتمدة سابقًا، والإنفاق على تطوير المشاريع المستقبلية المحتملة. كما عينت الشركة السيد أليستر كوان في مجلس الإدارة، مستفيدة من خبرته التي تزيد عن عقدين في قطاع الطاقة.
فيما يتعلق بملاحظات المحللين، قامت جي بي مورغان تشيس وشركاه بتعديل السعر المستهدف لشركة بيمبينا بايبلاين كورب من 62.00 دولار كندي إلى 63.00 دولار كندي، بعد تقرير الشركة عن EBITDA المعدلة للربع الثالث. في غضون ذلك، سلطت RBC Capital Markets الضوء على شركتي PG&E Corp. و Williams Companies, Inc في اختياراتها الرئيسية للقطاع، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" لكليهما.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا