قامت شركة نيو ستريت للأبحاث يوم الاثنين بتعديل موقفها من أسهم ماتش جروب (NASDAQ:MTCH)، حيث غيرت التصنيف من شراء إلى محايد. يأتي هذا القرار بعد أن قامت الشركة بتحليل مسار أعمال ماتش جروب الحالي، مع التركيز بشكل خاص على تحديات تحقيق الإيرادات في تطبيق تيندر.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تحافظ ماتش جروب على هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 72.44% وتتداول بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 13.31، مما يشير إلى أداء أساسي قوي على الرغم من التحديات الحالية. وأشار المحلل إلى مخاوف بشأن الاستراتيجية غير الواضحة لتحسين تحقيق الإيرادات في تيندر، مشيرًا إلى التحول في الرسائل من التركيز على تجديد المنتجات حسب الطلب في الربع الثالث من عام 2024 إلى غيابها في مناقشات يوم المستثمرين الأخيرة.
من المتوقع أن تجد أسهم ماتش جروب بعض الدعم بفضل بدء توزيع أرباح جديدة بنسبة 2% واستمرار عمليات إعادة شراء الأسهم. يكشف تحليل InvestingPro أن الإدارة كانت تقوم بإعادة شراء الأسهم بشكل مكثف، مما يظهر الثقة في مستقبل الشركة.
ومع ذلك، سلط المحلل الضوء على غياب النمو المتسق في عدد المستخدمين النشطين شهريًا (MAU) لتيندر. للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس التقييم والنمو لماتش جروب، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير الأبحاث الشامل من Pro، المتاح حصريًا على InvestingPro، والذي يغطي أكثر من 1,400 سهم أمريكي.
علاوة على ذلك، أدى الغموض المحيط بخطط الإدارة لمعالجة اتجاهات الإيرادات المتراجعة إلى ثقة منخفضة في أن التوجيهات الجديدة لتيندر محافظة بما يكفي أو في إمكانية تحقيق الارتفاع المتوقع.
تعكس تعليقات المحلل نظرة حذرة على قدرة ماتش جروب على التعامل مع تحقيق الإيرادات من منتجها الرئيسي، تيندر. على الرغم من الإجراءات المالية المعمول بها لدعم السهم، فإن عدم وجود استراتيجية مفصلة لعكس اتجاهات الإيرادات الضعيفة أدى إلى توقعات معتدلة من نيو ستريت للأبحاث.
من الجدير بالذكر أن الشركة تحافظ على نمو مستقر مع زيادة الإيرادات بنسبة 6.12% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وتشير بيانات InvestingPro إلى أن السهم يتم تداوله حاليًا بأقل من قيمته العادلة.
يعمل خفض التصنيف كإشارة للمستثمرين بشأن التحديات التي قد تواجهها ماتش جروب في المدى القريب. كانت الشركة، المعروفة بمحفظتها من خدمات المواعدة، بما في ذلك تيندر، تعمل على تعزيز استراتيجيات تحقيق الإيرادات الخاصة بها، ولكن فعالية هذه المبادرات لا تزال غير واضحة.
أصبح أداء ماتش جروب المستقبلي الآن تحت مراقبة أدق، حيث يبحث المستثمرون عن علامات تحسن في نمو المستخدمين وتوليد الإيرادات. سيراقب السوق عن كثب أي تحديثات استراتيجية من الشركة قد تعالج المخاوف التي أثارتها نيو ستريت للأبحاث. من الجدير بالذكر أن ماتش جروب تحافظ على درجة بيوتروسكي مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية، بينما من المقرر صدور تقرير أرباحها القادم في 4 فبراير 2025.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت ماتش جروب سلسلة من التحديثات بعد يوم المستثمر الخاص بها. حافظ دويتشه بنك على تصنيف الشراء للشركة، مركزًا على نموها المدفوع بالذكاء الاصطناعي، بينما عدلت Evercore ISI سعرها المستهدف إلى 35 دولارًا ولكنها احتفظت بتصنيف الأداء المتفوق.
خفضت Truist Securities هدفها إلى 34 دولارًا، مشيرة إلى جدول زمني ممتد لتعافي تيندر، ولكنها أقرت بالتزام الشركة بمبادرات الذكاء الاصطناعي. كما خفضت Stifel سعرها المستهدف للسهم إلى 36 دولارًا بسبب رياح معاكسة غير متوقعة في أسعار الصرف الأجنبي. ومع ذلك، حافظت RBC Capital على تصنيفها للأداء المتفوق، على الرغم من خفض توقعات الربع الرابع وتوقع انخفاض لتيندر في عام 2025.
سلط يوم المستثمر لماتش جروب الضوء على استراتيجيات رئيسية تشمل الاستفادة من البيانات وشراكات الذكاء الاصطناعي لطرح منتجات وميزات جديدة. كما أعلنت الشركة عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1.5 مليار دولار وبدء توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.19 دولار. من المتوقع أن تصل إيرادات Hinge، وهي علامة تجارية أخرى تابعة لماتش جروب، إلى 1 مليار دولار بحلول السنة المالية 2027.
على الرغم من هذه التطورات، انخفضت أسهم ماتش جروب بنسبة 5% في نهاية يوم المستثمر بسبب المخاوف من النمو البطيء في تيندر. كما توقفت الشركة عن تقديم توجيهات بشأن عدد المستخدمين الدافعين في تيندر.
ومع ذلك، اقترح دويتشه بنك أن خط إنتاج المنتجات الشامل للشركة ودمج الذكاء الاصطناعي، إلى جانب هامش الربح القوي لـ Hinge، يقدمان سيناريو مخاطر/مكافآت مواتيًا للمستثمرين. هذه تطورات حديثة يمكن أن تؤثر على أداء الشركة المستقبلي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا