يوم الثلاثاء، قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بتعديل تصنيفها لشركة أبيليس فارماسوتيكالز، المدرجة في ناسداك تحت الرمز APLS، من "شراء" إلى "محايد" وعدلت السعر المستهدف إلى 36.00 دولار. وفقًا لبيانات InvestingPro، قد يكون هذا السعر المستهدف محافظًا، حيث يشير تحليل القيمة العادلة إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا. تحافظ الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية 4.2 مليار دولار، على وضع مالي قوي مع نسبة تداول صحية تبلغ 4.36، مما يشير إلى سيولة قوية.
يأتي هذا القرار بعد رؤى من قادة الرأي الرئيسيين (KOLs) تشير إلى وجود مجموعة أصغر من المرضى لعلاج الضمور الجغرافي (GA) باستخدام عقار سيفوفر من أبيليس أو عقار إيزيرفاي من المنافس أستيلاس مما كان متوقعًا في البداية.
وفقًا للمحللين، من المرجح أن يتم علاج ما بين 5٪ إلى 20٪ فقط من مرضى الضمور الجغرافي بهذه الأدوية، وهو رقم أقل من التوقعات الأولية وقت الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى الإطلاق على أنه يتقدم ببطء بسبب غياب بيانات الفائدة الوظيفية القاطعة، والتي من المتوقع أن تحد من تبني الدواء على نطاق أوسع.
على الرغم من هذه التحديات، تظهر بيانات InvestingPro نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات، حيث يتوقع المحللون نموًا بنسبة 91٪ للسنة المالية 2024، على الرغم من أن الشركة لا تزال غير مربحة مع EBITDA سلبي قدره 221.5 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية.
قد تستفيد حصة سيفوفر في السوق من خطاب الاستجابة الكاملة (CRL) الأخير الصادر لشركة أستيلاس، والذي يقيد استخدام إيزيرفاي لمدة 12 شهرًا مقارنة بملصق سيفوفر لمدة 24 شهرًا. ومع ذلك، هناك عدم يقين بشأن مدى هذا التأثير على المدى القصير. لا يُتوقع أن يغير الأطباء عاداتهم في وصف الأدوية بشكل كبير ما لم يكن هناك رفض من الجهات الدافعة لإيزيرفاي، نظرًا لعمليات الإعفاء الطبي الحالية المعمول بها.
تتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك فترة أكثر هدوءًا لشركة أبيليس من حيث المحفزات، خارج نطاق سيفوفر. تشير الشركة إلى بيانات المرحلة الثالثة الأخيرة لعقار إمبافيلي في اثنين من أمراض الكلى النادرة، مع توقع تقديم طلب دواء جديد تكميلي (sNDA) في أوائل عام 2025، والذي يمكن أن يساهم بشكل تدريجي في الإيرادات. وبالنظر إلى المستقبل، من المقرر أن يوفر يوم البحث والتطوير في ربيع 2025 مزيدًا من الوضوح حول خط إنتاج الشركة والبيانات الأولية للمرحلة الأولى من أصل siRNA، المتوقعة في الربع الأول من عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة أبيليس فارماسوتيكالز عن زيادة بنسبة 7٪ في الطلب التجاري على قوارير دوائها، SYFOVRE، في الربع الثالث من عام 2024، مما أدى إلى صافي إيرادات المنتج بقيمة 152 مليون دولار. على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات مقارنة بالربع السابق، لا تزال الشركة متفائلة بشأن إمكانات SYFOVRE في السوق. بعد الإعلان عن نتائج الربع الثالث، عدلت شركة Baird توقعاتها بشأن أبيليس، وخفضت السعر المستهدف إلى 55 دولارًا من 92 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم.
في غضون ذلك، بدأت مورغان ستانلي تغطية أبيليس، مع تصنيف السهم بـ "الوزن المتساوي" وسعر مستهدف قدره 31.00 دولارًا، استنادًا إلى رؤى من أكثر من عشرين خبيرًا بشأن تطور السوق والمشهد التنافسي لعلاجات الضمور الجغرافي (GA). تتوقع الشركة أن تشهد أبيليس معدل إيرادات يزيد عن 600 مليون دولار بعد حوالي عامين من إطلاق علاجها للضمور الجغرافي، سيفوفر. ومع ذلك، من المتوقع أن تتباطأ وتيرة النمو في سوق الضمور الجغرافي.
في ضوء النكسة التي واجهتها الشركة المنافسة أستيلاس فارما، حافظت شركة Piper Sandler على تصنيفها المحايد لأسهم أبيليس مع سعر مستهدف ثابت قدره 32.00 دولار. أصدرت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) خطاب استجابة كامل (CRL) لطلب الدواء الجديد التكميلي (sNDA) المتعلق بجدول جرعات ممتد لدواء إيزيرفاي من أستيلاس، مما قد يمنح سيفوفر من أبيليس ميزة تنافسية في السوق. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة أبيليس فارماسوتيكالز.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا