قامت BofA Securities يوم الثلاثاء بتعديل موقفها من Exelixis (NASDAQ:EXEL)، حيث خفضت التصنيف من "شراء" إلى "محايد" على الرغم من رفع السعر المستهدف إلى 39.00 دولار من 35.00 دولار. يأتي هذا التعديل بعد الأداء الملحوظ لـ Exelixis، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 65.6% خلال الأشهر الستة الماضية وهو يتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 36.97 دولار.
يُعزى هذا الأداء المتفوق مقارنة بقطاع التكنولوجيا الحيوية الأوسع إلى انتصار حديث في مجال الملكية الفكرية المتعلقة بدواء السرطان Cabozantinib (Cabo) وتحديث إيجابي للربع الثالث لعام 2024. وفقًا لبيانات InvestingPro، ساهم الزخم القوي للشركة في تحقيق عائد مثير للإعجاب بنسبة 54% خلال العام الماضي.
أشار المحلل من BofA Securities إلى أن التغيير في التصنيف يرجع إلى سيناريو أكثر توازنًا للمخاطر والعوائد لـ Exelixis، نظرًا للارتفاع الأخير في سعر السهم. تحتفظ الشركة بمركز مالي قوي، حيث يُظهر تحليل InvestingPro درجة صحة مالية عامة ممتازة ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 17.3% في الاثني عشر شهرًا الماضية.
مع وصول Cabo، الأصل الرئيسي لـ Exelixis في مجال الأورام، إلى مرحلة ناضجة من دورة حياة المنتج، يتحول اهتمام الشركة نحو توليد بيانات سريرية تهدف إلى تنويع محفظة Exelixis. وهذا يشمل التركيز على Zanza، مثبط كيناز التيروزين (TKI) من الجيل التالي للشركة.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع BofA Securities أن تكون Exelixis محدودة المحفزات في عام 2025 لثلاثة أسباب رئيسية. أولاً، المحفز الوحيد لبيانات المرحلة الثالثة لـ Zanza هو في سرطان القولون والمستقيم المتأخر، والذي من المتوقع أن يكون أقل من 500 مليون دولار في ذروة المبيعات ويبدو أنه مدرج بالفعل في سعر السهم الحالي.
ثانيًا، تعتبر التجربة الجارية للمرحلة 1/2 استكشافية وفي مرحلة مبكرة، مما يوفر تأثيرًا محدودًا على المدى القريب. أخيرًا، في حين أن التوسع المحتمل لملصق Cabo في الأورام العصبية الصماء محتمل، إلا أنه لا يُتوقع أن يساهم بشكل كبير في صافي القيمة الحالية للشركة.
باختصار، يعكس خفض تصنيف المحلل رؤية مفادها أن التطورات الإيجابية الأخيرة لـ Exelixis قد انعكست بشكل كافٍ في سعر سهم الشركة، مما أدى إلى نظرة أكثر حذرًا حول إمكانية وجود محركات نمو على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Exelixis Inc. موضوع تطورات جديرة بالملاحظة. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 9% في صافي إيرادات المنتجات في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، لتصل إلى 478 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 12% على أساس سنوي. أدى هذا الأداء الإيجابي إلى قيام Exelixis برفع توجيهات الإيرادات للسنة الكاملة لعام 2024، مع توقعات تشير إلى أن المبيعات في الولايات المتحدة قد تقترب من 3 مليارات دولار بحلول عام 2030.
على الصعيد التنظيمي، حددت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) موعدًا لاجتماع اللجنة الاستشارية لأدوية الأورام (ODAC) في مارس 2025 لمناقشة طلب الدواء الجديد التكميلي (sNDA) لـ CABOMETYX من Exelixis. من المتوقع أن يصدر قرار إدارة الغذاء والدواء بشأن الموافقة على توسيع الملصق لـ CABOMETYX بحلول 3 أبريل 2025.
فيما يتعلق بتصنيفات المحللين، أكدت Stephens تصنيف Equal Weight لـ Exelixis، مع الحفاظ على السعر المستهدف البالغ 29.00 دولار. يأتي موقف الشركة وسط توقعات لنتيجة مراجعة ODAC، والتي يمكن أن تؤثر على نمو سوق CABOMETYX ومستقبل الشركة.
بالإضافة إلى هذه التطورات، تقوم Exelixis أيضًا بتوسيع محفظتها في مجال الأورام، بما في ذلك التعاون مع Merck لـ zanzalintinib.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا