أكدت شركة ستيفل يوم الأربعاء تصنيفها لسهم جنرال ميلز (NYSE:GIS) كشراء مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 82.00 دولار. حققت شركة الأغذية البالغة قيمتها السوقية 35 مليار دولار ربحية سهم قدرها 1.40 دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2025، بزيادة 12% متجاوزة تقديرات ستيفل بمقدار 0.18 دولار. يُعزى هذا التفوق بشكل كبير إلى التوقيت المواتي، والذي من المتوقع أن ينعكس في النصف الثاني من العام. تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على ربحية قوية بعائد على حقوق الملكية يبلغ 25%، مع تقديم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.64%.
ارتفعت المبيعات العضوية لشركة جنرال ميلز بنسبة 1%، والتي تضمنت فائدة بنسبة 1.5% من زيادة مخزون التجزئة. ومع ذلك، من المتوقع أن ينعكس هذا أيضًا. شهدت الشركة توسعًا في هامش الربح الإجمالي بمقدار 130 نقطة أساس وزيادة في هامش الربح التشغيلي بمقدار 100 نقطة أساس. ارتفع الربح التشغيلي نفسه بنسبة 7%، بما في ذلك فائدة بنسبة 6 نقاط مئوية من التوقيت.
على الرغم من الأداء الإيجابي في الربع الثاني، قامت جنرال ميلز بمراجعة توقعاتها للسنة المالية 2025 بالكامل نحو الانخفاض. تتوقع الشركة الآن أن تكون المبيعات في الطرف الأدنى من النطاق المقدر سابقًا من نمو ثابت إلى 1%. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تتوقع انخفاضًا في الربح التشغيلي بنسبة 4% إلى 2% وانخفاضًا في ربحية السهم بنسبة 3% إلى 1%.
في السابق، كانت جنرال ميلز تتوقع أن يتراوح الربح التشغيلي بين انخفاض بنسبة 2% وثبات، مع تراوح ربحية السهم بين انخفاض بنسبة 1% وزيادة بنسبة 1%. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية عند المستويات الحالية، مع توفر 8 نصائح حصرية إضافية للمشتركين، بما في ذلك رؤى حول إعادة شراء الأسهم واتساق توزيعات الأرباح.
يرجع التعديل الهبوطي في التوقعات بشكل أساسي إلى زيادة الاستثمارات الترويجية والنمو. على الرغم من ذلك، تحافظ ستيفل على تصنيفها لجنرال ميلز كشراء، مما يشير إلى استمرار الثقة في سهم الشركة. يتم تداول الشركة بمضاعف ربحية يبلغ 15.6 ضعفًا وقد أظهرت استقرارًا ملحوظًا مع تقلبات منخفضة في الأسعار، مع الحفاظ على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت جنرال ميلز عن أرباحها للربع الثاني، والتي تجاوزت تقديرات المحللين. سجلت الشركة ربحية سهم معدلة قدرها 1.40 دولار، متفوقة على التوقعات البالغة 1.22 دولار، وشهدت زيادة في الإيرادات بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 5.2 مليار دولار، متفوقة على التوقعات البالغة 5.14 مليار دولار.
على الرغم من هذه النتائج الإيجابية، عدلت جنرال ميلز توقعاتها للسنة الكاملة، متوقعة الآن انخفاضًا بنسبة 2-4% في أرباحها التشغيلية المعدلة بسبب زيادة الاستثمارات الترويجية والتحديات الأخرى المتوقعة.
علق الرئيس التنفيذي للشركة، جيف هارمنينج، على التقدم المحرز في تسريع نمو الحجم واتجاهات حصة السوق، بما في ذلك العودة إلى النمو في أعمال الحيوانات الأليفة في أمريكا الشمالية. ومع ذلك، تستهدف جنرال ميلز الآن الطرف الأدنى من نمو صافي المبيعات العضوية المذكور سابقًا والبالغ 0-1% للسنة المالية 2025.
من المتوقع أيضًا أن تنخفض ربحية السهم المعدلة للشركة بنسبة 1-3% بعملة ثابتة، وهو تحول عن التوجيه السابق البالغ -1% إلى +1%.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى نظرة أكثر حذرًا لشركة جنرال ميلز، على الرغم من الربع الثاني الناجح. تعزو الشركة نتائج الربع الثاني إلى بعض عوامل التوقيت المتوقع أن تنعكس في النصف الثاني من العام، بما في ذلك زيادة مخزون تجار التجزئة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا