قامت شركة BMO Capital Markets يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لشركة Compass Minerals International (NYSE:CMP)، حيث خفضت السعر المستهدف للشركة من 20.00 دولار إلى 18.00 دولار، مع الاحتفاظ بتصنيف "أداء السوق" للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد إصدار الشركة لنتائجها المالية المتأخرة للربع الرابع من السنة المالية 2024، والتي انتهت في سبتمبر. مع قيمة سوقية تبلغ 544.6 مليون دولار وتداول بالقرب من 13.14 دولار، انخفض السهم بأكثر من 50% خلال العام الماضي. وفقًا لتحليل InvestingPro، تم تصنيف الصحة المالية العامة للشركة على أنها "مقبولة".
أشارت الشركة إلى إعادة البيانات والتوجيهات المقدمة لمنتصف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة المالية 2025، والتي تتماشى مع تقديراتهم عند 189 مليون دولار.
هذا الرقم أقل على أساس سنوي مقارنة بـ EBITDA للسنة المالية 2024 البالغ 178.7 مليون دولار، ولكنه أعلى بحوالي 10 ملايين دولار من توافق الآراء. تكشف بيانات InvestingPro أن ثلاثة محللين قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الانخفاض، على الرغم من أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام.
تعمل إدارة Compass Minerals بنشاط على تطبيع مستويات المخزون وتحسين رأس المال العامل وأداء التكلفة. ومع ذلك، وفقًا لـ BMO Capital، من المتوقع أن تتطلب هذه الجهود وقتًا إضافيًا لتتحقق بالكامل.
كما أعربت الشركة عن عدم اليقين بشأن وجود أو احتمال وجود عرض استحواذ كبير للشركة. يشير تحليل InvestingPro إلى أن الشركة تعمل حاليًا بعبء ديون كبير وتحرق النقد بسرعة، على الرغم من أن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل بنسبة تداول حالية تبلغ 2.71.
استندت BMO Capital في تحديد السعر المستهدف على مضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) المقدر بـ 8.5 إلى 9 مرات لعام 2025، ولكنها تتوقع مضاعفًا قدره 7 مرات لعام 2026، بافتراض EBITDA أكثر طبيعية في نطاق منخفض إلى متوسط يبلغ 200 مليون دولار. يعكس هذا التقييم المستقبلي توقعات الشركة المعتدلة للأداء المالي لشركة Compass Minerals في السنوات القادمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا