قامت جيفريز يوم الخميس بتعديل النظرة المستقبلية لشركة برودنشال فايننشال (NYSE:PRU) من خلال خفض السعر المستهدف إلى 149 دولارًا من 154 دولارًا، مع الاحتفاظ بتصنيف "شراء" للسهم. يتداول السهم حاليًا عند 120.06 دولار بقيمة سوقية تبلغ 42.7 مليار دولار، ويحافظ برودنشال على نسبة سعر إلى الربحية قوية تبلغ 10.6 ضعفًا.
يأتي تغيير السعر المستهدف بعد مراجعة تقديرات ربحية السهم (EPS) للشركة، والمتعلقة بشكل أساسي بالمحاسبة عن تكاليف خيارات حساب التزام دخل التقاعد (RILA). وفقًا لبيانات InvestingPro، قام خمسة محللين مؤخرًا بمراجعة تقديرات الأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة.
أشار المحلل من جيفريز إلى أن سهم برودنشال قد يشهد انخفاضًا بنحو 4% بسبب مراجعة ربحية السهم، والتي تتأثر بتحول معالجة التكاليف من صافي الدخل إلى الأرباح التشغيلية. ومع ذلك، لا يُتوقع أن يؤثر هذا التحول على التدفق النقدي الحر (FCF) للشركة. أكد المحلل أنه يجب النظر إلى هذا الضغط قصير المدى على ربحية السهم في سياق إمكانات برودنشال على المدى الطويل، مدعومة بسجلها المثير للإعجاب في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتالية وعائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.33%.
يعد تعديل برودنشال فايننشال في ربحية السهم تغييرًا محاسبيًا استراتيجيًا يعكس حركة تكاليف خيارات RILA. يتماشى هذا التعديل مع توقعات جيفريز الخاصة لربحية السهم المستقبلية لشركة التأمين، والتي تأخذ في الاعتبار عوامل مختلفة بما في ذلك الآثار الجغرافية لحركة التكاليف.
على الرغم من مراجعة ربحية السهم على المدى القريب، تحتفظ جيفريز بنظرة إيجابية على آفاق برودنشال فايننشال على المدى الطويل. تعتقد الشركة أن لدى برودنشال نفوذًا على الجوانب الأساسية التي ستفيد عملياتها في قطاع التأمين على الحياة في الولايات المتحدة.
تعزز تعليقات المحلل الموقف القائل بأن الضغط الحالي على ربحية السهم هو مشكلة قصيرة المدى وأن المقاييس المالية الأساسية والعوامل المحركة للأعمال في برودنشال لا تزال قوية.
تدعم النظرة البناءة للشركة حول صناعة التأمين على الحياة في الولايات المتحدة استمرار دعمها لسهم برودنشال فايننشال بتصنيف "شراء".
في أخبار أخرى حديثة، وافقت برودنشال فايننشال على خطة لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1 مليار دولار كجزء من سياسة إدارة رأس المال.
في الوقت نفسه، أعلنت الشركة عن تحولات قيادية مهمة مع تعيين أندرو سوليفان ليصبح الرئيس التنفيذي في عام 2025، خلفًا لتشارلز ف. لوري. ستتولى كارولين فيني وجاك شابويس أدوارًا جديدة كرئيس عالمي للتأمين والتقاعد، ورئيس ومدير تنفيذي لأعمال إدارة الاستثمار العالمية في برودنشال، PGIM، على التوالي.
تشمل أبرز النقاط المالية الأخيرة نتائج برودنشال القوية للربع الثالث مع دخل تشغيلي معدل قبل الضرائب قدره 1.6 مليار دولار وربحية سهم قدرها 3.48 دولار. كما أبلغت الشركة عن ارتفاع بنسبة 13% على أساس سنوي في مبيعات التأمين على الحياة الفردي وزيادة بنسبة 30% في مبيعات منتجات التقاعد والادخار في اليابان. ومع ذلك، تتوقع الشركة عجزًا قدره 50 مليون دولار في دخل الاستثمار المتغير للربع الرابع وخط أساس لأرباح الربع الرابع عند 3.34 دولار للسهم.
يحتفظ المحللون بأهداف سعرية متنوعة للشركة، تتراوح من 108 دولارات إلى 149 دولارًا. تعكس هذه التطورات الأخيرة النمو الاستراتيجي لبرودنشال والتزامها بكفاءة رأس المال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا