بدأ محللو ستيفل يوم الخميس تغطية أسهم شركة كونفرج تكنولوجي سوليوشنز كورب (CTS:CN) (OTC: CTSDF)، مصدرين تصنيف "احتفاظ" وتحديد سعر مستهدف قدره 4.00 دولار كندي.
تحقق الشركة حالياً إيرادات سنوية تبلغ 1.89 مليار دولار مع أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 103.8 مليون دولار، وهي تنتقل نحو نموذج أعمال يركز على الخدمات والبرمجيات، والذي يعتقد المحللون أنه سيساهم في نمو عضوي أقوى من خلال إيرادات أكثر استقراراً وتحسين الهوامش والتدفقات النقدية. وفقاً لتحليل InvestingPro، يبدو أن السهم يتم تداوله بأقل من قيمته العادلة، مما يشير إلى فرصة محتملة للارتفاع.
يُشار إلى تحول كونفرج تكنولوجي سوليوشنز نحو تقديم المزيد من الارتباطات الشاملة وتوسيع حصة العملاء في قطاع خدمات تكنولوجيا المعلومات للسوق المتوسطة كتطور إيجابي. ومع ذلك، لا تزال هناك تحديات بسبب الوضع الحالي لقطاع الأجهزة، الذي يمثل حوالي نصف إيرادات الشركة.
وفقاً لستيفل، هناك رؤية محدودة لانتعاش الإنفاق على الأجهزة، وهو ما يشكل مصدر قلق لمسار نمو الشركة. تكشف بيانات InvestingPro عن تدفق نقدي حر قوي يبلغ 236.2 مليون دولار، مع قيام الإدارة بإعادة شراء الأسهم بنشاط - وهي واحدة من العديد من الرؤى الرئيسية المتاحة في تقرير الأبحاث الشامل من Pro.
على الرغم من نقاط القوة الأخيرة في التدفق النقدي الحر (FCF) وإمكانية زيادة عمليات إعادة شراء الأسهم أو عرض إصدار كبير (SIB)، ذكر المحللون أن معنويات المستثمرين قد لا تتحسن بشكل كبير حتى يكون هناك مزيد من الوضوح بشأن مستقبل أعمال الأجهزة لدى كونفرج تكنولوجي سوليوشنز وقدرتها على الحفاظ على التعافي.
يتضمن تحليل ستيفل استطلاعاً خاصاً للإنفاق على تكنولوجيا المعلومات يشير إلى نظرة حذرة للإنفاق على الأجهزة. اختتم المحللون تغطيتهم الأولية بالاعتراف بإمكانية حدوث تحول في الإنفاق التقديري قد يؤدي إلى طلب مكبوت على الأجهزة أو تسارع في قطاعي الخدمات والبرمجيات قد يعوض ضعف الأجهزة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت كونفرج عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024، مسلطة الضوء على النمو الاستراتيجي والالتزام بعوائد المساهمين، على الرغم من انخفاض المبيعات الإجمالية والتحديات الاقتصادية الكلية.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي للشركة 48.9 مليون دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 32.1 مليون دولار. ومع ذلك، مثل هذا انخفاضاً بنسبة 22.2% على أساس سنوي. أعادت كونفرج 10 ملايين دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح في الربع الثالث وسجلت خسارة صافية قدرها 3.3 مليون دولار.
تستثمر كونفرج في مجالات النمو الاستراتيجية مثل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والأمن السيبراني، والتي شهدت نمواً من رقمين. كما أطلقت الشركة نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP) جديداً في أمريكا الشمالية، بهدف تحسين العمليات بحلول عام 2025. على الرغم من التحديات، من المتوقع أن تتراوح إيرادات الشركة للسنة المالية 2024 بين 2.5 مليار دولار و2.56 مليار دولار، مع توقع أن يتراوح إجمالي الربح بين 678 مليون دولار و691 مليون دولار.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة على تركيز كونفرج على النمو وعوائد المساهمين. في حين تواجه رياحاً معاكسة، تظل الشركة متفائلة بشأن عام 2025، متوقعة ارتفاعاً في مبيعات الأجهزة وفوائد من طرح نظام تخطيط موارد المؤسسات. كما أنها تستكشف خيارات لبرنامج إعادة شراء أسهم قوي، مما يظهر التزامها تجاه المساهمين.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا