يوم الخميس، حافظ محللو بنشمارك على تصنيف "شراء" لشركة أمبليفاي إنرجي كورب (NYSE:AMPY) مع سعر مستهدف قدره 11.00 دولار. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتداول الشركة حاليًا بنسبة سعر إلى الربحية جذابة تبلغ 3.8 ضعف وسعر إلى القيمة الدفترية يبلغ 0.57 ضعف. تستعد أمبليفاي إنرجي لتوسيع عملياتها من خلال الاندماج مع محفظة روكيز التابعة لشركة جونيبر كابيتال.
تتضمن الصفقة استحواذ أمبليفاي على أصول تنتج 7,900 برميل من المكافئ النفطي يوميًا (boepd)، بشكل أساسي في حوضي DJ وPRB، بإجمالي قيمة 306 مليون دولار. تشمل تكلفة الاستحواذ هذه 26.7 مليون سهم وتحمل ديون بقيمة 133 مليون دولار، أي ما يعادل 38,700 دولار لكل برميل متدفق من المكافئ النفطي (boe).
تقدر قيمة الإنتاج المثبت المطور (PDP) لهذه الأصول بنحو 330 مليون دولار، أو 17 دولارًا لكل برميل من المكافئ النفطي، وهو تقييم يعتبر مواتيًا مقارنة بالأصول القديمة للشركة. يظهر تحليل InvestingPro أن الشركة تحافظ على هوامش ربح قوية تبلغ 46.65% وحققت نموًا في الإيرادات بنسبة 17.42% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
على الرغم من إمكانية النمو، كان رد فعل السوق الأولي على الأخبار سلبيًا، حيث انخفضت الأسهم بسبب المخاوف من أن الصفقة قد تؤدي إلى تخفيف قيمة الاستثمارات التي تركز على عمليات بيتا الخاصة بالشركة.
كما لاحظ المحللون أن أمبليفاي ستتحمل ديونًا إضافية بقيمة 140 مليون دولار، مما أثار مخاوف بشأن احتمال تأجيل برنامج إعادة رأس المال. ومع ذلك، يجادل محللو بنشمارك بأن هذه النظرة قد تكون سابقة لأوانها. يعتقدون أن زيادة التدفق النقدي من الأصول الجديدة يمكن أن يسهل في الواقع تطويرًا أكثر قوة لأصول بيتا.
من المتوقع تقديم المزيد من الرؤى حول خطط الشركة لمشروع بيتا خلال مكالمة أرباح الربع الرابع، المقرر عقدها في 6 مارس 2025، وفقًا لـ InvestingPro، مع توقع بدء برنامج تطوير متسارع في النصف الثاني من عام 2025. يمكن للمشتركين في InvestingPro الوصول إلى تقرير البحث الشامل للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية وآفاق النمو لشركة أمبليفاي إنرجي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة أمبليفاي إنرجي كورب عن اندماج مع جونيبر كابيتال، وهي صفقة من المقرر إتمامها في الربع الثاني من عام 2025. ستصدر أمبليفاي حوالي 26.7 مليون سهم وتتحمل حوالي 133 مليون دولار من صافي الديون. عند الانتهاء، سيمتلك مساهمو أمبليفاي 61% من الأسهم القائمة، بينما ستحتفظ جونيبر بالنسبة المتبقية البالغة 39%. من المتوقع أن يجلب الاندماج زيادات كبيرة في الحجم والمقاييس التشغيلية والكفاءة المؤسسية، إلى جانب فرص للنمو العضوي.
كما أعلنت أمبليفاي إنرجي عن نتائج مالية وتشغيلية قوية للربع الثالث من عام 2024، مع EBITDA المعدل بقيمة 25.5 مليون دولار وزيادة في صافي الدخل إلى 22.7 مليون دولار. يرجع هذا التحسن إلى حد كبير إلى مكاسب غير نقدية غير محققة على المشتقات السلعية وأنشطة الحفر الناجحة. استثمرت الشركة 18.2 مليون دولار في النفقات الرأسمالية، بشكل رئيسي في مشاريع منشآت بيتا والحفر التطويري، وأبلغت عن تدفق نقدي حر قدره 3.6 مليون دولار للربع.
وفي نظرة مستقبلية، تتوقع أمبليفاي إنرجي أن تكون النفقات الرأسمالية للعام عند أو أعلى قليلاً من نطاق التوجيه البالغ 60 مليون إلى 65 مليون دولار. علاوة على ذلك، تقوم الشركة بتقييم خيارات العائد الرأسمالي المحتملة لعام 2025، اعتمادًا على نشاط التطوير ومستويات الديون.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا