قامت شركة TD Cowen يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لشركة Medpace Holdings Inc. (NASDAQ: MEDP)، وهي منظمة بحوث سريرية تعاقدية (CRO)، بتخفيضه قليلاً من 372.00 دولار إلى 370.00 دولار. مع تداول السهم حالياً عند 344.53 دولار وتتراوح أهداف المحللين بين 296 و400 دولار، حافظت TD Cowen على تصنيف الشراء لسهم الشركة. وفقاً لبيانات InvestingPro، قام ثلاثة محللين مؤخراً بمراجعة تقديرات أرباحهم صعوداً للفترة القادمة.
يشير تحليل TD Cowen إلى أن الأداء المالي لشركة Medpace في عام 2025 قد يواجه رياحاً معاكسة بسبب انخفاض محتمل في الجوائز الجديدة الصافية في عام 2024. أظهرت الشركة أساسيات قوية، مع نمو الإيرادات بنسبة 16.2% في الاثني عشر شهراً الماضية والحفاظ على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 67.2%.
تؤكد الشركة على الآفاق طويلة المدى، معتقدة أن Medpace في وضع جيد للاستفادة من النمو المتوقع في تمويل التكنولوجيا الحيوية. يُنظر إلى هذا النمو على أنه أمر حاسم للشركة ليس فقط لتعزيز نمو الجوائز ولكن أيضاً للتخفيف من معدلات الإلغاء المرتفعة التي تواجهها Medpace حالياً. هل تريد رؤى أعمق؟ يحصل مشتركو InvestingPro على إمكانية الوصول إلى أكثر من 30 نصيحة إضافية متميزة ومقاييس مالية شاملة لشركة Medpace.
عدلت شركة الأبحاث تقديراتها لربحية السهم المعدلة (EPS) لشركة Medpace للسنوات 2024 و2025 إلى 11.83 دولار و12.29 دولار على التوالي. كان التقدير السابق لعام 2025 هو 12.35 دولار. حالياً يتم تداول السهم بمضاعف ربحية 29.1 ضعف ونسبة PEG تبلغ 0.85، مما يجعل السهم يبدو مقيماً بشكل معقول نسبة إلى آفاق نموه. تم اشتقاق السعر المستهدف الجديد من تحليل منقح للتدفقات النقدية المخصومة (DCF). وفقاً لـ TD Cowen، يشير هذا التحليل إلى أن أسهم Medpace يمكن أن تتداول عند 30 ضعف تقدير الشركة لربحية السهم المعدلة لعام 2025 البالغة 12.29 دولار و26 ضعف تقدير التدفق النقدي الحر (FCF) لعام 2025 البالغ 431 مليون دولار.
سلط المحلل في TD Cowen الضوء على أهمية تمويل التكنولوجيا الحيوية لشركة Medpace، مشيراً إلى أنه محرك رئيسي لنمو الشركة وعامل في تقليل معدلات الإلغاء. تعكس التعليقات نظرة إيجابية على قدرة Medpace على الاستفادة من الزيادة في البرامج القائمة على الأدلة (EBP) مقارنة بشركات الأدوية الكبرى، مما يضعها في موقع مفضل داخل صناعة CRO السريرية.
يرتبط أداء سهم Medpace وآفاقه المستقبلية ارتباطاً وثيقاً بالاتجاهات في قطاع التكنولوجيا الحيوية، لا سيما فيما يتعلق بالتمويل ومنح المشاريع. يعكس التعديل الطفيف في السعر المستهدف من قبل TD Cowen تحليلاً دقيقاً لهذه العوامل وتأثيرها المحتمل على الأداء المالي للشركة في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Medpace Holdings, Inc. عن زيادة كبيرة في كل من الإيرادات وصافي الدخل في مكالمة أرباحها للربع الثالث لعام 2024. ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 8.3% على أساس سنوي لتصل إلى 533.3 مليون دولار، بينما نما صافي الدخل بنسبة 36.7% ليصل إلى 96.4 مليون دولار. حدثت هذه المكاسب المالية على الرغم من الاتجاه المستمر لارتفاع إلغاءات التراكم، والذي يُعزى في الغالب إلى مشاكل التمويل بين العملاء.
بالإضافة إلى ذلك، شهد الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لشركة Medpace زيادة بنسبة 31.7% على أساس سنوي، ليصل إلى 118.8 مليون دولار للربع. راجعت الشركة توجيهات إيراداتها للسنة الكاملة لتتراوح بين 2.09 مليار دولار و2.13 مليار دولار، مع توقعات EBITDA تتراوح بين 450 مليون دولار و470 مليون دولار.
قامت شركة التحليل Baird مؤخراً بتعديل السعر المستهدف لأسهم Medpace، برفعه إلى 354 دولار من 349 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد. تقر Baird بالموقع السوقي القوي لشركة Medpace وآفاق النمو طويلة المدى المثيرة للإعجاب على الرغم من المخاوف قصيرة المدى المتعلقة بشكل أساسي بالاضطراب الحالي في القطاع وبيئة تمويل التكنولوجيا الحيوية الأخيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا