يوم الثلاثاء، أدى تحليل TD Cowen لشركة Epam Systems (NYSE:EPAM) إلى زيادة في السعر المستهدف للشركة، ليصل الآن إلى 238 دولارًا، مرتفعًا من 221 دولارًا السابق. وحافظت الشركة على تصنيف "احتفاظ" للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب الاستحواذ على شركة First Derivatives، والذي من المتوقع أن يساهم إيجابيًا في تدفق إيرادات Epam Systems.
وأشار بريان بيرجين من TD Cowen إلى أن صفقة First Derivatives من المتوقع أن تحقق ارتفاعًا في توقعات الإيرادات في السوق. وعلى الرغم من الأسئلة الهيكلية المستمرة، فإن تقييم Epam Systems يصبح أكثر جاذبية، بافتراض استمرار الاتجاهات الثابتة الحالية. كما يتوقع بيرجين أن تتبنى Epam موقفًا متحفظًا عند تقديم توقعاتها الأولية للسنة التقويمية 2025، بهدف إدارة التوقعات بشكل أفضل.
ومن المتوقع أن يتراوح نطاق التوجيه الأولي للنمو العضوي بين 2-5٪ تقريبًا بالعملة الثابتة. ويعتبر TD Cowen هذا التقدير معقولًا ويشير إلى انخفاض طفيف في منتصف النطاق مقارنة بتوافق الآراء. لم تأخذ تقديرات الإجماع الحالية في الاعتبار بشكل كامل تأثير الاستحواذ على First Derivatives، والتي تجلب أكثر من 200 مليون دولار من الإيرادات السنوية.
من المرجح أن يخلق الاستحواذ انطباعًا إيجابيًا أوليًا لنتائج Epam Systems للربع الرابع من عام 2024 وتوجيهات الإيرادات للربع الأول من عام 2025. ومع ذلك، أشار بيرجين إلى أن هامش الربح المستهدف الأقل المتوقع والاستخدام النقدي الناتج قد يحيدان التأثير على ربحية السهم (EPS) بسبب انخفاض دخل الفائدة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا