قام محللو CFRA يوم الثلاثاء بتخفيض تصنيف سهم شركة Archer Daniels Midland (NYSE:ADM) من "احتفاظ" إلى "بيع" وخفضوا السعر المستهدف من 56.00 دولارًا إلى 46.00 دولارًا. يستند تعديل توقعات السهم إلى عدة عوامل تؤثر على أداء الشركة وأسواق المنتجات الزراعية الأوسع. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن ADM مقيّم بأقل من قيمته العادلة مقارنة بالقيمة العادلة، على الرغم من تداوله بنسبة ربحية متواضعة تبلغ 14.5 ضعفًا وتقديمه عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.9٪. من الجدير بالذكر أن ADM حافظت على سجل مثير للإعجاب من زيادات توزيعات الأرباح المتتالية لمدة 50 عامًا.
تم تحديد السعر المستهدف الجديد لمدة 12 شهرًا عند 46 دولارًا، وهو ما يعادل 10 أضعاف تقديرات CFRA لربحية السهم (EPS) لعام 2025، وهو انخفاض من التقدير السابق البالغ 4.72 دولارًا إلى 4.60 دولارًا. لا يزال توقع ربحية السهم لعام 2024 دون تغيير عند 4.65 دولارًا. يعكس الهدف المخفض أيضًا خصمًا على متوسط نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية لمدة خمس سنوات البالغ 13 ضعفًا. تكشف بيانات InvestingPro أن الشركة تحتفظ بدرجة صحة مالية قوية تصنف بـ "جيد"، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل. احصل على إمكانية الوصول إلى أكثر من 12 نصيحة حصرية إضافية ومقاييس مالية شاملة مع InvestingPro.
يتأثر قرار CFRA بتخفيض تصنيف السهم بالضعف المستمر في أسواق المنتجات الزراعية. كما يعرب المحللون عن مخاوفهم بشأن الشكوك المحيطة بسياسات الوقود الحيوي المستقبلية واحتمال فرض تعريفات جمركية أو حروب تجارية في ظل إدارة ترامب الجديدة. يمكن أن يكون لهذه العوامل آثار كبيرة على عمليات Archer Daniels Midland التجارية.
قلق آخر سلط عليه CFRA الضوء هو تأثير الدولار الأمريكي الأقوى، والذي قد يزيد من تكلفة الصادرات الزراعية الأمريكية للمشترين الأجانب. تشكل هذه الديناميكية العملة خطرًا على المبيعات الدولية للشركة وقدرتها التنافسية.
كما يواجه قطاع التغذية في ADM، الذي كان سابقًا أحد أسرع أقسامها نموًا وأكثرها ربحية، تحديات. يواجه القطاع رياحًا معاكسة بسبب الضعف المستمر في صناعة الأغذية والمشروبات، مما دفع المحللين إلى نظرة أكثر حذرًا.
علاوة على ذلك، يأخذ التخفيض في الاعتبار القضايا المتعلقة بالمحاسبة وإعادة البيانات التي تعاملت معها ADM على مدار العام الماضي. على الرغم من هذه المخاوف، تقر CFRA بأن أرباح ADM من المتوقع أن تصل إلى أدنى مستوى لها في عام 2025 عند حوالي 4.60 دولارًا للسهم، بعد أن بلغت ذروتها في عام 2022 عند 7.85 دولارًا للسهم. بالإضافة إلى ذلك، تعترف الشركة بالميزانية العمومية القوية لـ ADM والتمديد الأخير لبرنامج إعادة شراء الأسهم.
يظهر التحليل التفصيلي لـ InvestingPro أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مع احتفاظ الشركة بعائد تدفق نقدي حر صحي. للحصول على رؤى أعمق، يمكنك الوصول إلى تقرير Pro Research الشامل، المتاح لـ ADM و 1,400+ من أفضل الأسهم الأمريكية الأخرى.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Archer Daniels Midland (ADM) موضوع تعديلات مختلفة من قبل المحللين. خفضت BofA Securities تصنيف سهم ADM من محايد إلى أداء ضعيف، مع خفض السعر المستهدف إلى 54 دولارًا، مستشهدة بمجموعة من العوامل التي تؤثر على توقعات أرباح الشركة. وبالمثل، خفض محللو Citi الهدف السعري لسهم ADM إلى 53 دولارًا، مع الحفاظ على موقف محايد حيث تتوقع الشركة هوامش ربح أضعف في القطاعات الرئيسية.
ومع ذلك، شهدت ADM أيضًا تطورات إيجابية. أعلنت الشركة عن إعادة تشغيل منشأة Decatur East في الربع الأول من عام 2025 وتوسيع برنامج إعادة شراء الأسهم. من المتوقع أن يخفف هذا الإجراء بعض الضغوط على الأرباح.
كما كانت ADM محور انتقادات المساهمين، حيث دعا Hartwig Fuchs إلى استقالة الرئيس التنفيذي Juan Luciano بسبب مزاعم تتعلق بقضايا الشفافية. في غضون ذلك، استأنفت Stephens تغطيتها لسهم ADM، مصدرة تصنيف "وزن متساوٍ" وسعر مستهدف قدره 55.00 دولارًا.
أخيرًا، من حيث الأداء المالي، أبلغت ADM عن ربحية سهم (EPS) للربع الثالث بلغت 1.09 دولارًا، مما أدى إلى مراجعة توجيهات أرباحها لعام 2024 بالانخفاض إلى نطاق يتراوح بين 4.50 دولارًا و 5.00 دولارًا. على الرغم من ذلك، حافظت الشركة على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على الاستقرار المالي على المدى الطويل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا