يوم الثلاثاء، حافظ محللو برنشتاين، بقيادة دوغلاس هارند، على تصنيف "أداء السوق" لشركة RTX Corp (NYSE:RTX) مع سعر مستهدف ثابت عند 131.00 دولار. تشير تحليلات InvestingPro إلى أن عملاق الفضاء والدفاع البالغة قيمته 161 مليار دولار مقيم حاليًا بشكل عادل، ويظهر صحة مالية قوية بدرجة إجمالية "جيدة".
ركز المحللون على تقرير الربع الرابع المرتقب في 28 يناير، مؤكدين على أهمية توجيهات الشركة لعام 2025، خاصة فيما يتعلق بنمو قطاعات الأعمال والهوامش وأداء التدفق النقدي الحر الإجمالي.
يتوقع المحللون أن يستمر مجتمع المستثمرين في إيلاء اهتمام وثيق لمحركات RTX Corp ذات التوربينات المسننة (GTF) ومنتجات المعادن المسحوقة. ومع ذلك، لاحظوا أن هذه الجوانب هي مكونات ثانوية نسبيًا في السرد الأوسع للشركة.
مع نمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 17.8% في الاثني عشر شهرًا الماضية وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) صحية تبلغ 12.6 مليار دولار، تظهر RTX Corp أداءً تشغيليًا قويًا. وبالنظر إلى ما بعد توجيهات عام 2025، يعتقد محللو برنشتاين أن العوامل الأكثر أهمية لآفاق نمو Raytheon تشمل حجم وتوقيت التوسع في الصواريخ التكتيكية وأنظمة الدفاع الصاروخي.
يعتمد هذا النمو على توقيت الطلب والقدرة على التنقل في سلسلة التوريد بفعالية. هل تريد رؤى أعمق؟ يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 10 نصائح حصرية إضافية وتحليل مالي شامل لشركة RTX Corp.
بالإضافة إلى ذلك، تُعتبر قدرة Raytheon على التغلب على ضغوط الهامش الأخيرة في البرامج ذات الأسعار الثابتة عنصرًا محوريًا لصحة الشركة المالية. بالنسبة لشركة Pratt، وهي شركة تابعة لـ RTX Corp، فإن حل المشكلات طويلة الأمد المحيطة بمحركات GTF، مثل برنامج Advantage، يحظى باهتمام خاص، إلى جانب مسار نمو أعمال ما بعد البيع.
في Collins، وهي شركة تابعة أخرى لـ RTX Corp، من المتوقع أن يكون التركيز على تأثير الهامش، والذي يشمل استعادة إنتاج المعدات الأصلية (OE) لدى شركتي الطيران الرئيسيتين شركة بوينج وAirbus، بالإضافة إلى مدى نمو سوق ما بعد البيع.
تشير تعليقات المحللين إلى أن هذه المجالات ستكون حاسمة للمستثمرين لمراقبتها أثناء تقييمهم لأداء الشركة المستقبلي واستقرارها المالي.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت RTX Corp عن أداء قوي في الربع الثالث، مع ربحية معدلة للسهم بلغت 1.45 دولار وزيادة بنسبة 8% في الإيرادات العضوية.
كما راجعت الشركة توجيهاتها للربحية المعدلة للسهم لعام 2024 إلى نطاق يتراوح بين 5.50 دولار و5.58 دولار. في غضون ذلك، رفع محلل Citi جيسون غورسكي تصنيف سهم RTX Corp من محايد إلى شراء، مما يعكس الثقة في نمو إيرادات الشركة وتدفقاتها النقدية. كما توقع غورسكي أن RTX Corp يمكن أن تولد حوالي 10 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر بحلول عام 2027.
كما أمنت RTX Corp العديد من العقود الدفاعية، بما في ذلك عقد بقيمة 529 مليون دولار لتزويد هولندا بوحدة إطلاق نار لنظام الدفاع الجوي والصاروخي Patriot، وعقد بقيمة 333 مليون دولار من البحرية الأمريكية لإنتاج الصاروخ القياسي-6 (SM-6) Block IA، وعقد بقيمة 946 مليون دولار لتسليم أنظمة دفاع جوي وصاروخي Patriot إضافية إلى رومانيا.
على الرغم من هذه النجاحات، أعربت شركة Wizz Air، وهي عميل لشركة Pratt & Whitney التابعة لـ RTX Corp، عن مخاوفها بشأن المشاكل المستمرة مع محركات Pratt & Whitney، والتي من المتوقع أن تستمر لمدة أربع إلى خمس سنوات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا