في يوم الأربعاء، بدأ محللو ستيفنز تغطية سهم شركة ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA)، مع تصنيف "وزن متساوٍ" وسعر مستهدف قدره 20.50 دولار.
يرى المحللون أن ACV Auctions استثمار مضاربي يظهر نموًا ملحوظًا ومحتملًا، حيث أظهر السهم زخمًا مثيرًا للإعجاب من خلال عائد بنسبة 58.25% خلال العام الماضي.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح أهداف المحللين لسهم ACVA بين 18 و28 دولارًا، مما يعكس مشاعر مختلطة حول إمكانات السهم. يعبر المحللون عن الحذر، مشيرين إلى الطبيعة التنافسية لسوق السيارات المستعملة التي قد لا يتم إدراكها بالكامل من قبل السوق في سعر السهم الحالي.
يعكس السعر المستهدف تقييمًا يستند إلى حوالي 42 ضعفًا من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المتوقعة للشركة لعام 2025. مع القيمة السوقية الحالية البالغة 3.73 مليار دولار وتحليل InvestingPro الذي يشير إلى أن السهم يتداول فوق قيمته العادلة، يجب على المستثمرين ملاحظة مضاعفات التقييم المرتفعة للشركة.
يقترح محللو ستيفنز أنه في حين تم تضمين آفاق نمو ACV Auctions في سعر السهم الحالي، فإن التحديات داخل المشهد التنافسي لصناعة السيارات المستعملة قد لا يتم تقديرها بشكل كامل من قبل المستثمرين في الوقت الحالي. للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس تقييم ACVA وإمكانات النمو، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، المتاح حصريًا على InvestingPro.
خلال حدث يوم المستثمر في يونيو 2023، حددت ACV Auctions أهدافًا تشغيلية طموحة لعام 2026، بما في ذلك بيع 1.5 مليون وحدة سنويًا وتحقيق 325 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. في حين أظهرت الشركة نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 29.34% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بدت هذه الأهداف متفائلة للغاية. يقدر ستيفنز الآن أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لشركة ACV Auctions لعام 2024 ستكون حوالي 30 مليون دولار، مع توقعهم لعام 2027 بقيمة 264 مليون دولار، وهو ما يقل بنسبة 21% عن تقديرات الإجماع البالغة 333 مليون دولار.
يوضح المحللون بشكل أكبر أنه إذا وصلت ACV Auctions إلى 325 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، فإن سعر السهم الحالي البالغ 22.25 دولار سيعني مضاعف 10 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بناءً على الأرباح المحققة بعد عامين من الآن. ويشيرون إلى أن السوق يبدو أنه يسعر احتمالية شبه مؤكدة بأن ACV Auctions ستحقق 325 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحلول عام 2027 أو 2028.
ومع ذلك، يعتبر محللو ستيفنز أن الديناميكيات التنافسية والبيئة التشغيلية غير المؤكدة هي عوامل تجعل مثل هذه التوقعات العالية غير مبررة، وهو رأي يدعمه درجة الصحة المالية الحالية للشركة البالغة 2.18 (عادل) على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة ACV Auctions Inc. عن ارتفاع في الأرباح والإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 44% لتصل إلى رقم قياسي بلغ 171 مليون دولار، وشهدت مبيعات السيارات ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 32% مع بيع 198,000 وحدة. تجاوزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة التوقعات، حيث بلغت 11 مليون دولار، متجاوزة التوجيهات بنسبة 38%.
أعرب محللو Needham وCiti عن ثقتهم في مسار نمو ACV Auctions، حيث رفعت Needham السعر المستهدف لأسهم ACV Auctions إلى 28 دولارًا ورفعت Citi السعر المستهدف للسهم من 22.00 دولار إلى 27.00 دولار، مع احتفاظ كلتا الشركتين بتصنيف "شراء" للسهم.
تكتسب عروض ACV Auctions الجديدة، بما في ذلك ClearCar وACV Max والفحص الذاتي، زخمًا، خاصة مع نمو البيع بالجملة التجاري. يتوقع محللو Needham أن تستفيد ACV Auctions من توسع السوق الإجمالي القابل للاستهداف مع انتقالها إلى إمدادات المزادات التجارية. على الرغم من الانخفاضات الموسمية المحتملة وتأثيرات ما بعد الإعصار، لا تزال Citi واثقة من قدرة ACV Auctions على زيادة حصة المعاملات وتوسيع الهوامش في المستقبل المنظور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا