قام محللو جي بي مورغان يوم الأربعاء بتعديل كبير في موقفهم تجاه نيو أورينتال إديوكيشن (NYSE:EDU)، حيث خفضوا تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "محايد".
يأتي هذا التحول في التصنيف مع انخفاض كبير في السعر المستهدف، من 85.00 دولار إلى 50.00 دولار، مما يعكس نظرة أكثر حذرًا لأداء سهم الشركة. وفقًا لبيانات InvestingPro، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية عند المستويات الحالية، مع إشارة المؤشرات الفنية إلى ظروف البيع المفرط.
يأتي خفض التصنيف بعد معاناة نيو أورينتال إديوكيشن من أربعة أرباع متتالية من عدم تحقيق التوجيهات وما تبعها من تخفيضات في التقديرات. وقد أدى هذا النمط إلى تآكل ثقة المستثمرين، كما لاحظ المحللون، الذين يشيرون إلى أن السوق سيحتاج على الأرجح إلى فترة من الأداء المتسق قبل استعادة الثقة في السهم. ونتيجة لذلك، قرر جي بي مورغان التراجع عن تصنيفه المتفائل السابق.
على الرغم من التحديات الأخيرة، يكشف تحليل InvestingPro عن أساسيات قوية مع هوامش إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 52.91% ونسبة PEG صحية تبلغ 0.58، مما يشير إلى قيمة محتملة عند المستويات الحالية. للحصول على رؤى أعمق، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل من Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
يعترف محللو جي بي مورغان بالنقاط القوية الكامنة في نيو أورينتال إديوكيشن، مثل علامتها التجارية القوية وهيئة التدريس والمناهج الدراسية المتفوقة، والتي تضعها كشركة عالية الجودة في سوق التعليم الخصوصي في الصين. على الرغم من هذه المزايا، وحتى مع نمو متوقع للأرباح بأكثر من 30% من السنوات المالية 2025 إلى 2027، يعبر المحللون عن ثقة منخفضة في إمكانات أرباح الشركة.
أدى هذا إلى خفض بأكثر من 20% في توقعات ربحية السهم المستقبلية وسعر مستهدف أكثر تحفظًا، يبلغ الآن حوالي 15 ضعف نسبة السعر إلى الربحية المستهدفة، انخفاضًا من 20 ضعفًا. تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على صحة مالية قوية بدرجة إجمالية تبلغ 2.94 (جيد)، مدعومة بتدفقات نقدية قوية ومقاييس ربح صلبة.
يأتي قرار خفض التصنيف في أعقاب تصحيح كبير خلال اليوم لسهم نيو أورينتال إديوكيشن في 21 يناير 2025، والذي شهد انخفاضًا بأكثر من 20%، متناقضًا مع مكاسب في السوق الأوسع كما يشير ارتفاع KWEB بنسبة 1%. يعترف المحللون بأن خفض التصنيف يأتي بعد انخفاض كبير في السهم ولكنهم يؤكدون أنها خطوة حكيمة لتجنب المزيد من خيبة الأمل.
ينصحون المستثمرين، ما لم يكن لديهم أفق زمني لمدة عام أو أكثر، بالامتناع عن إعادة الاشتراك في السهم حتى يكون هناك تحول إيجابي في الإجماع، والذي قد يحدث خلال الربع أو الربعين القادمين.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت مجموعة نيو أورينتال إديوكيشن آند تكنولوجي إنك تغييرات كبيرة في تصنيفات المحللين وتوقعات الإيرادات. قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بمراجعة هدف سهم الشركة إلى 57 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، بعد توجيهات إيرادات أضعف من المتوقع للربع الذي ينتهي في فبراير. وصاحب ذلك تخفيض في توقعات نمو الإيرادات الأساسية للسنة المالية 2025 إلى 25% على الأقل على أساس سنوي.
وبالمثل، خفضت ماكواري تصنيف سهم الشركة من "أداء متفوق" إلى "أداء ضعيف" وخفضت السعر المستهدف بشكل حاد، استجابة للتوقعات المالية المعدلة. كما خفض جي بي مورغان ومورغان ستانلي تصنيف سهم نيو أورينتال إلى "محايد" و"وزن متساوي" على التوالي، بسبب المخاوف بشأن عدم تحقيق التوجيهات وتخفيضات التقديرات.
على الرغم من هذه التعديلات، أظهرت تقارير الأرباح الأخيرة للشركة ارتفاعًا في الإيرادات بنسبة 19.4% على أساس سنوي إلى 1.04 مليار دولار، متجاوزة قليلاً المتوقع البالغ 1.03 مليار دولار. ومع ذلك، فقد جاءت دون تقدير الإجماع البالغ 0.32 دولار بأرباح معدلة لكل سهم إيداع أمريكي بلغت 0.22 دولار للربع المالي الثاني.
كما قامت BofA Securities وJefferies بتعديل توقعاتهما المالية لنيو أورينتال إديوكيشن، حيث خفضتا السعر المستهدف للسهم مع الحفاظ على تصنيف "شراء". تؤكد هذه التطورات الأخيرة على أهمية بقاء المستثمرين على اطلاع بالإعلانات المستقبلية من الشركة ومحلليها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا