يوم الأربعاء، قام محللو جي بي مورغان تشيس وشركاه بخفض تصنيف سهم نيو أورينتال إديوكيشن آند تكنولوجي جروب (9901:HK) (NYSE:EDU) من "زيادة الوزن" إلى "محايد"، مع خفض كبير في السعر المستهدف من 66.00 دولار هونج كونج إلى 40.00 دولار هونج كونج. يأتي هذا التعديل بعد أن أبلغت الشركة عن أربعة أرباع متتالية من الإخفاق في التوجيهات وتخفيضات التقديرات، مما أدى إلى تآكل ثقة المستثمرين في السهم.
اعترف المحللون بمكانة نيو أورينتال كشركة عالية الجودة ذات علامة تجارية قوية وهيئة تدريس في قطاع التعليم الخصوصي في الصين، متوقعين نمواً في الأرباح بأكثر من 30% للسنوات المالية 2025 إلى 2027. تحافظ الشركة على صحة مالية مثيرة للإعجاب مع أساسيات قوية، بما في ذلك هامش ربح إجمالي بنسبة 52.8% ونقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية.
على الرغم من هذه النظرة الإيجابية، فإن الأداء الضعيف المستمر في التوجيهات قد أدى إلى موقف حذر من جي بي مورغان تشيس وشركاه. يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 12 رؤية رئيسية إضافية حول الوضع المالي لـ EDU.
في تفصيل خفض التصنيف، عبر المحللون عن الحاجة إلى أن تقدم نيو أورينتال عدة أرباع "نظيفة" لإعادة بناء ثقة السوق. وأعربوا عن أسفهم للانتقال إلى الجانب المحايد ولكنهم اعتبروه ضرورياً بسبب المسار الأخير لأداء الشركة.
تم خفض تقديرات ربحية السهم المستقبلية بأكثر من 20%، مع انعكاس خفض السعر المستهدف على انخفاض الثقة في أرباح الشركة. يستند الهدف الجديد إلى نسبة سعر إلى الربحية (P/E) مستهدفة تبلغ 15 مرة، انخفاضاً من 20 مرة السابقة.
يقترح جي بي مورغان تشيس وشركاه أنه على المستثمرين، باستثناء أولئك الذين لديهم أفق زمني يزيد عن عام واحد، الانتظار لحدوث انعطاف إيجابي في تقديرات الإجماع، والذي قد يحدث في الربع أو الربعين القادمين، قبل إعادة النظر في السهم.
في أخبار أخرى حديثة، كانت نيو أورينتال إديوكيشن موضوع العديد من التطورات المهمة. خفضت مورغان ستانلي تصنيف سهم الشركة إلى Equalweight، مشيرة إلى مخاوف بشأن توجيهات الربع الثالث للسنة المالية 2025 الأضعف من المتوقع وتعديل نزولي لتوقعات السنة المالية الكاملة 2025. على الرغم من ذلك، تحافظ نيو أورينتال إديوكيشن على درجة صحة مالية قوية مع نقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية.
كما عدلت BofA Securities توقعاتها المالية للشركة، مخفضة السعر المستهدف للسهم من 82.90 دولار إلى 68.60 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. جاء هذا القرار بعد أحدث نتائج ربع سنوية لنيو أورينتال إديوكيشن، والتي تجاوزت توقعات إيرادات الشركة بزيادة قوية بلغت 31% على أساس سنوي في الإيرادات الأساسية.
قامت شركة التحليل Jefferies بمراجعة السعر المستهدف لنيو أورينتال إديوكيشن، مخفضة إياه إلى 73.00 دولار من الهدف السابق البالغ 93.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يعكس هذا التعديل التحديات التي تواجهها الشركة ولكنه يترك أيضاً مجالاً لفرص النمو المستقبلية.
أخيراً، أبلغت نيو أورينتال إديوكيشن عن أرباح الربع الثاني التي لم تلب توقعات المحللين. سجلت الشركة أرباحاً معدلة لكل سهم إيداع أمريكي بلغت 0.22 دولار للربع الثاني المالي، وهو ما يقل عن تقدير الإجماع البالغ 0.32 دولار. ومع ذلك، ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 19.4% على أساس سنوي لتصل إلى 1.04 مليار دولار، متجاوزة بقليل المتوقع البالغ 1.03 مليار دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا