يوم الأربعاء، بدأت مجموعة غولدمان ساكس إنك تغطية سهم Viking Holdings (NYSE:VIK)، وهي شركة تشغيل رحلات بحرية بقيمة سوقية تبلغ 20.9 مليار دولار، بتصنيف محايد وسعر مستهدف لمدة 12 شهرًا قدره 49.00 دولار.
أشار محلل الشركة إلى عدة جوانب إيجابية في نموذج أعمال Viking Holdings، بما في ذلك تعرضها الكبير لشريحة سكانية متنامية تميل إلى حجز خطط السفر مسبقًا وبأسعار أعلى.
بالإضافة إلى ذلك، لاحظ المحلل توسع Viking Holdings الرائد في الصناعة في فئتها، مما أدى إلى نمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 14.1٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تكشف بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على درجة صحة مالية "ممتازة" تبلغ 3.22، مما يشير إلى أساسيات تشغيلية قوية.
على الرغم من هذه النقاط القوية، أعرب المحلل عن حذره بسبب أداء سهم Viking Holdings، الذي ارتفع بنسبة 73٪ منذ الطرح العام الأولي للشركة في مايو 2024، مع عائد مثير للإعجاب بلغ 85.8٪ خلال العام الماضي. يحمل التقييم الحالي لـ Viking Holdings علاوة مقارنة بمنافستها، Royal Caribbean (RCL)، حيث يتم تداولها بمضاعف EV/EBITDA يبلغ 19.3 ضعفًا.
وفقًا لتحليل القيمة العادلة من InvestingPro، يبدو أن السهم مقيم بأعلى من قيمته قليلاً عند المستويات الحالية، مما دفع الشركة إلى البحث عن نقطة دخول أكثر جاذبية قبل أن تصبح أكثر تفاؤلاً بشأن السهم.
تم تسليط الضوء على رؤية Viking Holdings للحجوزات المستقبلية، مع حجز 70٪ بالفعل لعام 2025، واستراتيجيتها للحفاظ على احتياطي نقدي كبير كعوامل قد تحد من مراجعات التقديرات المالية على المدى القريب وفرص إعادة شراء الأسهم مقارنة بنظرائها. يدعم هذا النهج الاستراتيجي موقف مجموعة غولدمان ساكس إنك المحايد.
يعكس السعر المستهدف البالغ 49.00 دولار ارتفاعًا متواضعًا بنسبة 1٪ من المستوى الحالي ويستند إلى مضاعف 13.0 ضعفًا لقيمة الشركة المتوقعة لعام 2026 إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لشركة Viking Holdings، وهو أعلى قليلاً من مضاعف Royal Caribbean البالغ 12.5 ضعفًا. يشير التحليل إلى سيناريو متوازن للمخاطر/المكافآت لشركة Viking Holdings عند تقييمها الحالي.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Viking Holdings تقدمًا كبيرًا في أدائها المالي وتوسعها التشغيلي. سجلت شركة تشغيل الرحلات البحرية نتائج قوية للربع الثالث، مع أرباح معدلة للسهم بلغت 0.89 دولار، متفوقة على تقديرات الإجماع البالغة 0.82 دولار. تم الإبلاغ عن إيرادات الربع بقيمة 1.68 مليار دولار، متجاوزة بشكل هامشي توقعات المحللين البالغة 1.67 مليار دولار.
بالإضافة إلى ذلك، وسعت Viking Holdings أسطولها بسفينة المحيطات الجديدة Viking Vela، المصممة لإمكانية إعادة تجهيزها في المستقبل بقدرات جاهزة للهيدروجين. كما أظهرت الشركة حجوزات مسبقة واعدة، حيث باعت 95٪ من سعتها لموسم 2024 و70٪ لموسم 2025.
فيما يتعلق بتوقعات المحللين، بدأت Citi تغطية Viking Holdings بتصنيف شراء وسعر مستهدف يبلغ 54 دولارًا، مسلطة الضوء على المركز القوي للشركة في صناعة الرحلات البحرية. في المقابل، عدلت Barclays تصنيفها لـ Viking Holdings من زيادة الوزن إلى الوزن المتساوي، مشيرة إلى إمكانية أبطأ لنمو الأرباح في عام 2025 مقارنة بنظرائها.
رفعت Truist Securities مؤخرًا السعر المستهدف لـ Viking Holdings إلى 49.00 دولار، ارتفاعًا من 38.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ للسهم. هذه هي أحدث التطورات في عمليات Viking Holdings وتوقعات السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا