بدأت Itau BBA يوم الأربعاء تغطية سهم BBB Foods Inc (NYSE:TBBB) بتصنيف "أداء السوق" وحددت السعر المستهدف عند 32.00 دولار للسهم. وسلطت شركة الأبحاث الضوء على BBB Foods، المعروفة أيضًا باسم Tiendas 3B، باعتبارها أكبر متجر للخصومات الكبيرة في المكسيك وأسرع بائع تجزئة للأغذية نمواً.
مع شبكة تضم أكثر من 2,600 متجر، تستحوذ الشركة على حوالي 3% من حصة سوق تجارة التجزئة الرسمية للأغذية في المكسيك وهي في مسار نمو مستمر. ينعكس الأداء المثير للإعجاب للشركة في عائدها الكبير البالغ 57% خلال العام الماضي، وفقًا لبيانات InvestingPro، والتي تشير أيضًا إلى إيرادات سنوية تبلغ 2.7 مليار دولار.
أشار المحللون في Itau BBA إلى إمكانات الشركة لتحقيق نمو كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وربحية السهم (EPS)، مع توقع معدلات نمو سنوية مركبة (CAGRs) تبلغ حوالي 50% و40% على التوالي. وأكدوا على استراتيجية التوسع للشركة، مشيرين إلى أنها تواصل افتتاح متاجر جديدة والاستفادة من نموذج أعمالها الفريد في منطقة بها عدد قليل من متاجر الخصومات الكبيرة.
يدعم تحليل InvestingPro هذه الرواية عن النمو، حيث تظهر البيانات نمواً متوقعاً في المبيعات هذا العام وأرباحاً حالية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 100.8 مليون دولار. يمكن للمشتركين الوصول إلى 11 نصيحة حصرية إضافية من ProTips حول الصحة المالية وآفاق النمو لـ TBBB.
كما أقرت الشركة بقوة توليد التدفق النقدي لـ BBB Foods، ومقاييس العائد، وآفاق النمو، والتي من المرجح أن تساهم في زخم الشركة في سوق غير مشبع. وعلى الرغم من هذه العوامل الإيجابية، علقت Itau BBA على التقييم الحالي للسهم، معتبرة إياه مرتفعاً مقارنة بتجار التجزئة الآخرين للأغذية في المكسيك.
يتوافق هذا التقييم مع تحليل القيمة العادلة لـ InvestingPro، والذي يشير إلى أن السهم مقيم حالياً بأعلى من قيمته. واقترحوا أن المستثمرين قد يبحثون عن نقطة دخول أكثر ملاءمة للسهم، خاصة بالنظر إلى نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة البالغة 250 ضعفاً ومضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ 37 ضعفاً.
يعكس بدء تغطية Itau BBA اعترافاً برواية النمو القوية لـ BBB Foods ومكانتها داخل السوق اللاتينية الأمريكية. لقد ميز نهج الشركة الفريد في تجارة التجزئة بالخصومات في المكسيك عن منافسيها ووضعها في موقع يؤهلها للتوسع المستمر والنجاح المالي. ومع ذلك، فإن تصنيف "أداء السوق" الذي وضعته الشركة يشير إلى نهج حذر تجاه التسعير الحالي للسهم، وينصح المستثمرين المحتملين بمراقبة فرصة أفضل للاستثمار.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت BBB Foods عن نمو كبير في نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024. كشفت شركة تجارة التجزئة للبقالة بالخصومات الكبيرة التي تتخذ من مدينة مكسيكو مقراً لها عن زيادة بنسبة 29.8% في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 14,834 مليون بيزو مكسيكي، مقارنة بنفس الربع من العام السابق. لعبت استراتيجية التوسع العدوانية للشركة دوراً مهماً في هذا النمو، مع إطلاق 131 متجراً جديداً خلال الربع، مما ساهم في ارتفاع بنسبة 11.6% في مبيعات المتاجر المماثلة.
شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لـ BBB Foods ارتفاعاً كبيراً بنسبة 54.0%، لتصل إلى 688 مليون بيزو، ويُعزى ذلك إلى ارتفاع حجم المبيعات وإدارة التكاليف التشغيلية بكفاءة. حققت الشركة صافي ربح قدره 258 مليون بيزو للربع، في تناقض صارخ مع صافي خسارة قدرها 339 مليون بيزو في الربع الثالث من عام 2023.
أظهرت الميزانية العمومية للشركة مركزاً سيولة صحياً مع 1,269 مليون بيزو في النقد وما يعادله و2,964 مليون إضافية في الودائع المصرفية قصيرة الأجل. منح المحللون من Jefferies تصنيف "احتفاظ" لـ BBB Foods، بينما حافظ Scotiabank على تصنيف "أداء القطاع المتفوق"، مما يعكس الثقة في استمرار مسار نمو الشركة. تستند هذه التطورات الأخيرة إلى تقرير أرباح الشركة وتم إعدادها وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS).
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا