حافظ محللو سيتي يوم الأربعاء على تصنيف "محايد" لشركة مجموعة ألتريا إنك (NYSE:MO) مع سعر مستهدف ثابت عند 52.00 دولار. وفقًا لتحليل InvestingPro، تتداول ألتريا حاليًا بمضاعف ربحية جذاب يبلغ 8.7 ضعف وتقدم عائد توزيعات أرباح كبير بنسبة 7.9٪، حيث حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية.
تشير توقعات الشركة إلى أن أرباح ألتريا للربع الرابع من عام 2024 من المتوقع أن تتماشى مع التوجيهات وتوقعات الإجماع، وقد يصل ربح السهم للسنة المالية الكاملة 2024 إلى الحد الأعلى من النطاق المتوقع البالغ 5.07 إلى 5.15 دولار.
تقدير سيتي الخاص أعلى قليلاً من الإجماع عند 5.14 دولار، مقارنة بإجماع 5.13 دولار، ويرجع ذلك جزئيًا إلى فائدة يوم بيع إضافي في الربع الرابع. تكشف بيانات InvestingPro عن هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 69.8٪ ودرجة صحة مالية إجمالية "ممتازة"، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية.
على الرغم من ذلك، أعربت سيتي عن حذرها بشأن توقعات عام 2025، مشيرة إلى تحول سلبي في اتجاه انخفاض المنتجات القابلة للاحتراق في الولايات المتحدة في ديسمبر. ونتيجة لذلك، خفضت الشركة تقديرها لربحية السهم لعام 2025 بنسبة 1٪. وفقًا لسيتي، فإن زخم الأرباح المستقبلية وأداء الأسهم لشركة ألتريا يعتمدان إلى حد كبير على تحسن البيئة الاقتصادية الأمريكية وتشديد الإنفاذ ضد منتجات البخار غير القانونية.
تجعل إمكانية تشديد الإجراءات التنظيمية على التبخير غير القانوني في ظل الإدارة الجديدة من الصعب تبني موقف سلبي. ومع ذلك، في ظل عدم وجود محفزات فورية واضحة لدفع النمو، تفضل سيتي منافسين مثل Imperial Brands PLC و British American Tobacco على ألتريا.
تعكس تعليقات المحلل نظرة حذرة ولكن ليست متشائمة، مما يشير إلى أنه على الرغم من وجود تطورات إيجابية محتملة في الأفق، إلا أن الوضع الحالي يستدعي نهج الانتظار والترقب.
في أخبار أخرى حديثة، حصلت Philip Morris International على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لـ 20 منتجًا من أكياس النيكوتين ZYN، مما يمثل أول ترخيص تسويقي لأكياس النيكوتين. يُنظر إلى هذا التطور على أنه إضافة إيجابية لمحفظة منتجات الشركة.
في المقابل، تواجه مجموعة ألتريا إنك تحديات مع أعمال السجائر الأمريكية، والتي تشكل 86٪ من أرباحها. ومع ذلك، بدأت Morgan Stanley تغطية ألتريا بتصنيف متساوي الوزن وسعر مستهدف 54.00 دولار، متوقعة انخفاضات متواضعة في إيرادات الشركة ونمو في ربحية السهم. بالإضافة إلى ذلك، رفعت BofA Securities تصنيف سهم ألتريا من محايد إلى شراء، مستشهدة بإمكانية مراجعات إيجابية للأرباح.
في غضون ذلك، من المتوقع أن تقترح إدارة بايدن حدًا لكمية النيكوتين في السجائر التقليدية، مما قد يؤثر على كل من Philip Morris و ألتريا. اقترحت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية أيضًا تخفيض محتوى النيكوتين في السجائر، وهي خطوة يمكن أن تغير بشكل كبير تنظيم التبغ. من ناحية أخرى، أظهرت ألتريا ربحية قوية مع هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تقارب 70٪ ومن المتوقع أن تحقق هدف نمو ربحية السهم البالغ 2-5٪ لعامي 2024 و2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا