قام محللو سيتي يوم الأربعاء بتعديل توقعاتهم لشركة Zions Bancorp (NASDAQ:ZION)، التي يتم تداولها حاليًا عند 59.03﷼، برفع السعر المستهدف من 54.00﷼ إلى 63.00﷼، مع الاحتفاظ بتصنيف محايد للسهم. يعكس هذا التعديل توقع اتجاه أقوى لصافي دخل الفوائد (NII) وقاعدة مصروفات أفضل من المتوقع، كما أشارت إليه نتائج الشركة للربع الرابع من عام 2024 والتوقعات لعام 2025.
وفقًا لبيانات InvestingPro، قام ستة محللين مؤخرًا بمراجعة توقعات الأرباح للفترة القادمة نحو الارتفاع.
لاحظ المحللون أن Zions Bancorp كانت خيارًا استثماريًا شائعًا قبل موسم الأرباح، حيث كان العديد من المستثمرين يتموضعون لما توقعوا أنه سيكون فترة أطول من صافي دخل الفوائد المرتفع.
على الرغم من هذا التفاؤل المبكر، تشير النتائج الفعلية والتوقعات للعام المقبل إلى تحسن متواضع في صافي دخل الفوائد وقاعدة مصروفات مُدارة بشكل جيد، مما قد يؤدي إلى نمو في صافي الإيرادات قبل المخصصات (PPNR) حتى عام 2026. تنعكس الأساسيات القوية للبنك في سجله المثير للإعجاب المتمثل في الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا، مع عائد حالي يبلغ 2.91%.
ومع ذلك، لاحظ المحللون أيضًا أن توقعات الشركة لنمو القروض كانت محدودة، مما قد يقيد حركة سعر السهم على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، في حين أنه من المتوقع أن يدير البنك نفقاته بفعالية في العام المقبل، يبدو أن إمكانية تحقيق مكاسب في الرافعة التشغيلية متواضعة، ويرجع ذلك أساسًا إلى أسعار الفائدة.
تعد زيادة السعر المستهدف إلى 63.00﷼ محاولة لعكس الارتفاع الأخير في صافي دخل الفوائد. ومع ذلك، أدت توقعات النمو الحذرة والتحسينات الطفيفة فقط في الرافعة التشغيلية إلى احتفاظ سيتي بتصنيف محايد، مما يشير إلى أنهم لا يدعون إلى موقف شراء أو بيع قوي في هذا الوقت.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا