قامت ريموند جيمس يوم الأربعاء برفع السعر المستهدف لسهم هانكوك ويتني (NASDAQ:HWC) إلى 72 دولارًا من 64 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء قوي". وفقًا لبيانات InvestingPro، يتداول السهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 62.40 دولارًا، مع قيام ستة محللين مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة بشكل إيجابي.
بعد نتائج الربع الرابع لعام 2024، والتي تجاوزت التوقعات من حيث ربحية السهم (EPS) والإيرادات الصافية قبل المخصصات (PPNR)، أعرب محلل الشركة عن ثقته المستمرة في أداء البنك. مع قيمة سوقية تبلغ 5.2 مليار دولار وسجل قوي في الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 37 عامًا متتالية، أظهر هانكوك ويتني استقرارًا ماليًا متسقًا.
تشير التوقعات المحدثة لهانكوك ويتني لعام 2025 إلى تحسن كبير مقارنة بتقديرات الإجماع الحالية، وتظل أهدافه الاستراتيجية المؤسسية لثلاث سنوات متسقة إلى حد كبير مع العام السابق، مع تعديل نطاق العائد على الأصول (ROA) إلى مستوى أعلى يتراوح بين 1.4-1.5% مقارنة بـ 1.3-1.5% في عام 2024.
تضمنت الجوانب الإيجابية لأداء هانكوك ويتني في الربع الرابع نموًا أفضل من المتوقع في الودائع والأصول المدرة للدخل، والتي أدت إلى جانب هامش صافي الفائدة (NIM) الذي تطابق مع التوقعات، إلى ارتفاع صافي دخل الفوائد. بالإضافة إلى ذلك، تجاوز نمو دخل الرسوم التوقعات، وشهدت الشركة انخفاضًا في المصروفات غير المتعلقة بالفوائد للربع الثاني على التوالي. ظلت مقاييس الائتمان مستقرة نسبيًا، مما أدى إلى مخصص خسائر القروض أقل من المتوقع. كما أبلغ البنك عن نسب رأس مال تنظيمية أعلى وتحسن في الربحية.
ومع ذلك، كانت هناك بعض المجالات التي لم يكن أداء البنك فيها جيدًا. شهد مزيج الودائع غير الحاملة للفوائد انخفاضًا طفيفًا، وارتفعت نسبة القروض المنتقدة بمقدار 66 نقطة أساس إلى 3.47%، وانخفضت القيمة الدفترية الملموسة للسهم (TBV) بنسبة 1.4% إلى 37.58 دولارًا.
وبالنظر إلى المستقبل، قامت ريموند جيمس بتعديل تقديرات ربحية السهم نحو الارتفاع، مما يعكس التوقعات الإيجابية لهانكوك ويتني والإعلان الأخير عن استحواذه على شركة Sabal Trust Company، والذي من المتوقع أن يكتمل في الربع الثاني من عام 2025.
يعتقد محلل الشركة أن الربحية المتوقعة للبنك التي تفوق نظرائه، وإمكانية نشر رأس المال، ومقاييس الائتمان التي لا تزال حميدة، على الرغم من بعض التطبيع، تقدم سيناريو مخاطر-مكافأة مواتيًا، خاصة عند النظر إلى تقييم السهم المخفض مقارنة بنظرائه.
مع تداوله بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 13.5 ضعفًا وإظهاره زخمًا قويًا بعائد 31.8% على مدار العام الماضي، يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا. للحصول على فهم أعمق لتقييم هانكوك ويتني وآفاق نموه، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا