قامت شركة جيفريز يوم الخميس بتعديل موقفها من شركة بيرسول هولدينغز المحدودة (2181:JP) (OTC: TEMPF)، حيث غيرت التصنيف من "شراء" إلى "احتفاظ". وصاحب هذا التغيير مراجعة السعر المستهدف نزولاً من 390.00 ين ياباني إلى 240.00 ين ياباني. يأتي هذا التعديل مع تقييم أويوا للهيكل المالي للشركة وأداء قطاعاتها.
من المتوقع أن تستفيد شركة بيرسول هولدينغز، التي تعمل في قطاع الموارد البشرية، من زيادة في الأجور والنشاط في قطاع المسارات المهنية. ومع ذلك، أعرب المحلل عن مخاوفه بشأن قدرة الشركة على ترشيد الأقسام ذات الأداء الضعيف، وخاصة عملياتها الدولية. تظهر هذه القطاعات هامش EBITDA المعدل بنسبة 2.4%، وهو أقل من نصف الهامش الإجمالي للشركة البالغ 5.4%.
خدمة التوظيف الراقية للشركة، Doda X، والتي كانت تنظر إليها جيفريز بشكل إيجابي في البداية، تمثل الآن تحدياً بسبب إخفاء أرقام أدائها ضمن قطاع المسارات المهنية الأوسع. أدى هذا الافتقار إلى الشفافية إلى صعوبات في تقييم التأثير الحقيقي للخدمة على الصحة المالية للشركة.
في تعليقاته، برر المحلل خفض التصنيف والسعر المستهدف، قائلاً: "نظراً لهذه المخاوف، قمنا بخفض تصنيف بيرسول إلى احتفاظ وخفضنا السعر المستهدف من 390 ين إلى 240 ين، وهو ما يعادل 11.7 ضعف ربحية السهم المخففة للسنة المالية المنتهية في مارس 2026 والبالغة 20.6 ين." يستند هذا السعر المستهدف الجديد إلى ربحية السهم المخففة المتوقعة للشركة للسنة المالية المنتهية في مارس 2026.
يعكس التصنيف والسعر المستهدف الجديدان توقعات جيفريز المعاد معايرتها لأداء بيرسول هولدينغز على المدى المتوسط. يشير تحليل الشركة إلى نظرة أكثر حذراً للسهم، حاثاً المستثمرين على كبح توقعاتهم للنمو بناءً على التقييم الحالي لقطاعات أعمال الشركة والشفافية المالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا