Investing.com - يركز التجار وشركات الناقلات وأقوى الحكومات في العالم بشكل متزايد على سؤال واحد في سوق النفط: هل تستطيع سلسلة التوريد الخاصة بصناعة النفط التعامل مع أشد العقوبات المفروضة على الصادرات الروسية في التاريخ؟
يتم تكديس أسطول ضخم من ناقلات النفط مع مالكين مجهولين لخدمة مصالح موسكو. الجدل الدبلوماسي المكثف بين زعماء الولايات المتحدة لتخفيف عقوبات الاتحاد الأوروبي الصارمة مستمر منذ شهور ، لكن الوقت يمر.
عاجل: روسيا تحطم العقوبات الغربية.. أساطيل الظل
تقول وكالة بلومبرج الأمريكية مع بقاء حوالي ستة أسابيع قبل أن تدخل إجراءات الكتلة حيز التنفيذ ، لا يوجد وضوح يذكر فيما إذا كانت هذه التحركات ستكون كافية حقًا لمساعدة ثالث أكبر منتج للنفط في العالم على نقل الكثير من إنتاجه إلى المشترين لدرء صدمة العرض.
كانت الولايات المتحدة تدق ناقوس الخطر منذ شهور من أن عقوبات أوروبا ضد روسيا يمكن أن تثير مثل هذه الصدمة فيما يتعلق بالالتفاف على العقوبات.
وحثت واشنطن الشركات على الوصول إلى خدمات الاتحاد الأوروبي - وخاصة التأمين - لتجنب ارتفاع الأسعار قبل انتخابات التجديد النصفي لشهر نوفمبر، للقيام بذلك ، سيتعين على المشترين التوقيع على سقف أسعار النفط المثير للجدل.
عاجل:رقم مفزع.. 477 مليار دولار تكلفة الثورات
شبكة معقدة
ما يبدو مؤكدًا هو أن معظم التدفقات الروسية يتم التعامل معها من خلال شبكة معقدة - وغالبًا ما تكون سرية - من السفن والمالكين والموانئ والممرات الآمنة التي تهيمن عليها الكيانات التي لا تزال على استعداد للقيام بأعمال تجارية مع روسيا.
قال كريستيان إنجرسليف ، الرئيس التنفيذي لشركة Maersk Tankers A / S: "إذا نظرت إلى عدد السفن التي تم بيعها إلى مشترين غير معروفين في الأشهر الستة الماضية ، فمن الواضح جدًا أنه يتم إنشاء أسطول لنقلهم".
قبل الخامس منديسمبر، عندما يستعد الاتحاد الأوروبي لحظر واردات النفط الخام الروسي والتوقف عن توفير الشحن والتمويل والتغطية التأمينية للتداولات ذات الصلة ، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سيكون هناك عدد كافٍ من السفن.
عاجل: مصر لا تهتم بسعر الجنيه.. التضخم هو الأهم
240 سفينة
يقدر سمسار السفن Braemar أن العديد من السفن التي تم بيعها مؤخرًا ستحتاج إلى إضافتها إلى 240 سفينة لدعم أربعة ملايين برميل يوميًا من الصادرات الروسية إلى الشرق الأقصى - 102 Aframaxes و 58 Suezmaxes و 80 ناقلة نفط خام كبيرة جدًا - التي لديها خلال العام الماضي نقل النفط الخام الإيراني والفنزويلي لتشكيل أسطول الظل الكبير الذي سيدعم موسكو.
قال أنوب سينغ ، رئيس أبحاث الناقلات في بريمار: "منذ الحرب وحتى الموعد النهائي في 5 ديسمبر ، ارتفعت التجارة في الناقلات من قبل شركات لم تذكر اسمها ومقرها في دول مثل وهونغ كونغ وسنغافورة وقبرص".
العديد منها عبارة عن سفن قديمة وستجد طريقها إلى أسطول الظل ، حيث يزود مالك السفينة الروسي Sovcomflot PJSC بعض الناقلات أيضًا.
عاجل: السيسي.. لولا هذا لعاشت مصر في الظلام
من سفينة إلى سفينة
بالإضافة إلى ذلك ، من شبه المؤكد أن تكون هناك زيادة في عمليات إعادة الشحن من سفينة إلى أخرى - حيث يتم نقل البضائع من ناقلة إلى أخرى في البحر، ويرجع ذلك إلى كل من مخاطر العقوبات في التعامل مع الصادرات مباشرة من الموانئ الروسية والحاجة إلى تفريغ بعض الشحنات الصغيرة على ناقلات أكبر للرحلات الطويلة.
ومع ذلك ، فإن هذا يمثل تحديًا لوجستيًا ، خاصة من بحر البلطيق ، أكبر منطقة تصدير لروسيا، حيث أنه في عمليات النقل من سفينة إلى أخرى ، تقوم سفينة بمناورة سفينة إلى جانب أخرى وتوصيل أنبوب للسماح بضخ الشحنة بين الناقلتين.
يمكن أن يستمر لمدة تصل إلى يومين ويفضل القيام به في أهدأ المياه الممكنة في الطقس الجيد. قد يتضمن بعضها عملية متعددة الخطوات لنقل النفط من ناقلة أولى إلى منشأة تخزين عائمة قبل خطوة أخرى لتحميل البضائع على سفينة أخرى.
عمليات سرية
بينما اعتادت السفن على الإبحار مباشرة إلى المشترين الأوروبيين ، يبدو أن آسيا - وخاصة الصين والهند - ستصبح الوجهات الأولى بعد 5 ديسمبر بالتأكيد.
بمجرد دخول العقوبات حيز التنفيذ ، من شبه المؤكد أنه سيتم إغلاق البحار الأوروبية أمام ما يسمى بعمليات نقل STS ، ولن يكون إجراؤها داخل بحر البلطيق مفيدًا جدًا لروسيا أو مشتريها.
ذلك لأن النفط المتجه إلى آسيا يتم تفريغه بشكل مثالي على ناقلات عملاقة عملاقة أكبر من أن تخرج من بحر البلطيق مع حمولة على متنهها، واستدارت السفينة الأولى بعد تفريغ حمولتها على هذه الناقلة العملاقة وعادت للحصول على المزيد من النفط الروسي ، مما أحدث تأثير البندول.
عاجل: جولدمان ساكس (NYSE:GS) يصدم بايدن
ملاذات آمنة
قد تكون مواقع STS هذه ملاذات آمنة أو مياهًا هادئة نسبيًا في أعالي البحار التي لا تقع ضمن السلطات القضائية التي لديها عقوبات أو قيود على الكرملين، وبينما طرح بعض سماسرة السفن مواقع مقترحة محتملة مثل جبل طارق وسبتة ، كان لدى آخرين شكوك ، مستشهدين بعلاقاتهم مع بريطانيا وإسبانيا التي تحد من التجارة مع روسيا.
يمكن أن يكون خيار نقل STS آخر في أعالي البحار ، حتى في وسط المحيط الأطلسي ، حيث تقع المياه خارج الولاية البحرية التي تسيطر عليها الدول الأوروبية ،ركز الشاحنون على منطقة في منتصف شمال المحيط الأطلسي بالقرب من أرخبيل يعرف باسم جزر الأزور ، وهي منطقة تتمتع بالحكم الذاتي في البرتغال ، كاحتمال واحد.
عاجل: كييف ستستفز موسكو بقنبلة قذرة
في حين أن عمليات STS مكلفة عادةً وتنطوي على درجة معينة من المخاطر ، فإن هذه الممارسة ستكون ذات أهمية قصوى لضمان استمرار تدفق الخام الروسي - من الناحية اللوجستية ولمساعدة بعض المشترين في الحفاظ على خصوصية عملياتهم.
في حين أنه ليس من غير المألوف أن تخضع الشحنات من الأنظمة الخاضعة للعقوبات لـ STS ، فإن الشاحنين لا يستبعدون إمكانية إجراء عمليتي نقل - واحدة داخل بحر البلطيق ، والثانية في الخارج - لإيصال البراميل إلى السوق.
عاجل: إعلان جزائري بشأن ولي العهد السعودي
تداول سريع
في الأشهر الأخيرة ، كان هناك نشاط شراء سريع في سوق الناقلات المستعملة ، وركز بشكل خاص على نوع وفئة السفن المستخدمة بكثافة في نقل الأورال و ESPO من محطات التصدير الخاصة بهم.
أحد هذه الأنواع من الناقلات هو Aframaxes ، أصغر ناقلة دولية رئيسية ، قادرة على نقل ما يقرب من 650.000 إلى 750.000 برميل من النفط عبر المياه الضحلة وخارج الموانئ الضحلة.
كانت Aframaxes مع قدرات كسر الجليد في دائرة الضوء لأنها ستكون ضرورية لصادرات الأورال من دول البلطيق هذا الشتاء، تجلب Aframaxes من فئة الجليد ضعف ما كانت عليه قبل عام حيث يفضل المشترون الحفاظ على سرية هوياتهم.
لاحظ سماسرة السفن أيضًا زيادة في نشاط التداول بالنسبة إلى Aframaxe من غير فئة الجليد الذين تتراوح أعمارهم بين 15 عامًا وما فوق. ومن المتوقع أن تظهر بعض هذه الناقلات في شرق سيبيريا ، حيث ستساعد في شحن خام إسبو الروسي إلى مشترين من بينهم مصافي تكرير صينية وهندية.
عاجل: إعلان صيني هام جدًا
تأمين
إذا لم تكن كل هذه الأشياء تمثل تحديًا كافيًا ، فإن العديد من هذه المشكلات تتفاقم بسبب الصعوبات في العثور على تأمين متوافق مع معايير الصناعة.
يتم التأمين على معظم الناقلات ضد المخاطر بما في ذلك تسرب النفط من قبل 13 منظمة عضو داخل المجموعة الدولية لنوادي الحماية والتعويض ، والعديد منها يقع في أوروبا. تعني عقوبات الاتحاد الأوروبي أنه سيتعين على شركات الكتلة التوقف عن توفير الغطاء.
بينما لا يمكن لـ IG نفسها الاعتماد على إعادة التأمين من شركات الاتحاد الأوروبي، ولا يزال يتعين على المملكة المتحدة اتباع الاتحاد الأوروبي بالكامل ، مما يعني أن بعض التغطية قد تظل متاحة. IG نفسها في لندن.
عاجل: ارتفاع هائل.. وتفاؤل شديد جدًا
سقف الأسعار
من شأن سقف السعر أن يجعل الخدمات الأوروبية والتأمين في متناول الشركات التي تلتزم بسقف سعر النفط الروسي. بغض النظر عما إذا كانت روسيا ستتعاون مع برنامج Cap ، فإن مشاركة الاتحاد الأوروبي ليست سهلة على الإطلاق.
أولاً ، سيتم إدراج شركات الشحن - بما في ذلك الأسطول اليوناني العملاق. بعبارة أخرى ، يمكن للتاجر نظريًا استئجار ناقلة يونانية فقط إذا دفع هذا التاجر سعرًا محددًا للنفط.
ثانيًا ، تنص قواعد الاتحاد الأوروبي كما هي حاليًا على أنه في أي مكان في العالم ، يجب ألا تتمكن الناقلة من الوصول إلى شركات التأمين وإعادة التأمين التابعة للكتلة - للبضائع المستقبلية ، بما في ذلك البضائع غير الروسية - إذا اشتروا ما إذا كانوا ينقلون نفطًا لم يتم شراؤها تحت السقف.
تعد أوروبا مركزًا للتأمين وإعادة التأمين ، وبدونها يتعرض المالكون لخطر عدم التأمين ضد مخاطر مثل انسكاب النفط. وهذا يجعل الامتثال لعقوبات الاتحاد الأوروبي - والسقف - مسألة خلافية للغاية وغير مؤكدة لأصحاب الناقلات.
لم يتم حتى الآن إضفاء الطابع الرسمي على تنفيذ الاتحاد الأوروبي للحد الأقصى وهو يعتمد أيضًا على قيام دول مجموعة السبع الأخرى باتخاذ إجراءات مماثلة.