الذهب يصل إلى أعلى مستوى في 6 أشهر مع تراجع الدولار بفعل تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة
بقلم باراني كريشنان
Investing.com - قد تكون هذه هي اللحظة التي ينتظرها ثيران الذهب.
قفزت كل من العقود الآجلة والفورية للمعدن الأصفر بنحو 2٪ يوم الثلاثاء لتصل بالقرب من أعلى مستوياتها في ستة أشهر فوق المستوى الرئيسي البالغ 1,800 دولار للأوقية حيث أشارت بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى تباطؤ مستمر في التضخم من أعلى مستوياته في 40 عامًا.
كانت العقود القياسية الآجلة للذهب لشهر فبراير في بورصة كومكس بنيويورك عند 1,826.95 دولارًا أمريكيًا بحلول الساعة 10:32 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (15:32 بتوقيت جرينتش) ، بزيادة قدرها 34.65 دولارًا أمريكيًا ، أو ما يقرب من 2٪. كانت قمة الجلسة عند 1,836.80 دولار هي الأعلى للذهب في كوميكس منذ 27 يونيو ، ليسجل أعلى مستوى في ستة أشهر.
كان السعر الفوري للذهب ، الذي يتابعه بعض المتداولين عن كثب ، قد وصل إلى 1,814.87 دولار للأوقية ، بزيادة 33.44 دولارًا ، أو حوالي 2٪.
قال سونيل كومار ديكسيت ، كبير المحللين الاستراتيجيين الفنيين في SKCharting.com: "بالنسبة للذهب الفوري ، في هذه المرحلة ، أصبحت منطقة 1,810 – 1,800 دولار – 1,790 دولارًا منطقة الدعم الحالية الفورية ، وتتجه حركة السعر إلى المقاومة الرئيسية التالية والهدف البالغ 1,845 دولارًا".
ربح الذهب حوالي 200 دولار انطلاقًا من مستويات منخفضة عند 1,600 دولار، والتي وصلت إليها في أوائل أكتوبر. ولم ينخفض السعر على مدى الأسابيع السبعة الماضية سوى في أسبوع واحد فقط.
أصبح الطريق ممهدًا لمزيد من الانتعاش بعد انهيار مؤشر الدولار ، الذي فقد ما يقرب من 8 ٪ من قيمته منذ أكتوبر. ويوم الثلاثاء وحده، انخفض المؤشر، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من ست عملات ، بنسبة 1.4٪ ، وهو أكبر انخفاض في يوم واحد منذ 11 نوفمبر.
جاء التراجع الأخير للدولار بعد أن أعلنت وزارة العمل يوم الثلاثاء عن ارتفاع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 7.1٪ في 12 شهرًا حتى نوفمبر، في إشارة إلى أصغر نمو تضخمي منذ ما يقرب من عام، وهو ما يمثل دعمًا لخطط الاحتياطي الفيدرالي لإبطاء رفع أسعار الفائدة بعد أن قيامه برفعها بقوة للحد من ضغوط الأسعار.
توقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك لجميع المستهلكين الحضريين ، المعروف باختصار باسم CPI، بنسبة 7.3٪ في العام حتى نوفمبر بعد نمو سنوي نسبته 7.7٪ أعلنته وزارة العمل لشهر أكتوبر.
وقالت الوزارة في بيان: "هذه هي أصغر زيادة في 12 شهرًا منذ الفترة المنتهية في ديسمبر 2021".
سجل مؤشر أسعار المستهلكين أعلى مستوى له في 40 عامًا في يونيو عندما نما بمعدل سنوي قدره 9.1٪. منذ تلك الذروة ، كان يتباطأ كل شهر ، وتراجع بنسبة 2٪ كاملة خلال الأشهر الخمسة الماضية.
قال الخبير الاقتصادي آدم باتون في منشور على منتدى فوركس لايف ، "التقرير السابق مفاجأة في الاتجاه الهبوطي"، مشيرًا إلى الانخفاض السنوي بنسبة 0.5٪ لشهر أكتوبر. قال باتون: "هذه ليست مفاجأة كبيرة ولكنها في نفس الاتجاه" وستساهم في حث بنك الاحتياطي الفيدرالي على التباطؤ في رفع أسعار الفائدة.
هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم هو 2٪ فقط سنويًا. وفي محاولته للسيطرة على ارتفاع الأسعار، أضاف البنك المركزي 375 نقطة أساس لأسعار الفائدة منذ مارس من خلال ستة زيادات في أسعار الفائدة.
قبل ذلك ، بلغت أسعار الفائدة ذروتها عند 25 نقطة أساس فقط، حيث قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفضها إلى ما يقرب من الصفر بعد تفشي وباء كوفيد-19 العالمي في عام 2020.
والآن يفكر مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي نفذ أربع زيادات متتالية في أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من يونيو حتى نوفمبر ، في زيادة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في قراره بشأن سعر الفائدة في 14 ديسمبر.
والأهم من ذلك هو الشكل الذي يبدو عليه رفع سعر الفائدة التالي لشهر فبراير 2023: حيث أشارت المؤشرات المبكرة لأسواق المال يوم الثلاثاء إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. إذا تحقق ذلك، فسوف تتطابق تلك الزيادة مع زيادة مارس التي بدأت سلسلة من الارتفاعات في أسعار الفائدة في عام 2022 من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.