Investing.com - تدور الأسواق حول سؤال واحد، متى يتوقف الفيدرالي؟ ثلاث كلمات تتحكم بالأسواق وترفع الذهب وتهوي بالدولار وتغيّر الخريطة الاقتصادية، وهذه الثلاث كلمات هي المسؤول الأول عن سقوط الذهب العنيف في تداولات الجمعة نهاية الأسبوع الماضي.
في يوم الجمعة، شهدنا مرة أخرى تأثير هذه العبارة الطنانة حيث قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، أحد أكبر صقور الأسعار، إنه يرغب في مزيد من التشديد النقدي على الرغم من الأدلة على أن التضخم في الولايات المتحدة كان يخرج بثبات من أعلى مستوياته في الأشهر الأخيرة.
ساعدت دعوة والر في إحداث انهيار صغير في أسعار الذهب، والتي كانت حتى يوم الخميس تبدو وكأنها في طريقها لتحقيق ذروة قياسية جديدة. تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى إفادة الدولار والتأثير على الذهب. في حين أن المعدن الأصفر هو تأمين شائع ضد المشاكل الاقتصادية والسياسية، إلا أنه لا يسفر عن أي شيء.
لم يكن الذهب هو السلعة الوحيدة التي تضررت من تصريحات والر يوم الجمعة. كما أدى انتعاش الدولار من أدنى مستوى في عام واحد إلى استقرار النفط الخام مع تقدم متواضع فقط بدلاً من المكاسب التي قد تكون أكبر، بعد أن رفعت وكالة الطاقة العالمية IEA توقعات الطلب على النفط في عام 2023.
قال إد مويا، المحلل في منصة أوندا للتداول عبر الإنترنت: "زادت تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة من خطر قيام الاحتياطي الفيدرالي بمزيد من التشديد بعد مايو وأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى البقاء أعلى لفترة أطول".
أضاف الاحتياطي الفيدرالي 475 نقطة أساس إلى المعدلات على مدى الأشهر الـ 13 الماضية، مما رفعها إلى ذروة 5٪ من مستوى 0.25٪ الذي كانت عليه خلال بداية تفشي COVID-19 في مارس 2020.
قبل تصريحات والر يوم الجمعة، كان بعض الاقتصاديين يراهنون فعليًا على بنك الاحتياطي الفيدرالي للتوقف مؤقتًا عن أسعار الفائدة في قراره التالي بشأن السياسة في الثالث من مايو.
كان هذا بعد توسع مؤشر سعر المستهلك - مقياس للتضخم - بمعدل سنوي قدره 5٪ في مارس مقابل 6٪ في فبراير. كذلك كشفت بيانات مؤشر أسعار المنتجين عن تباطؤ حاد في معدلات ارتفاع التضخم. إلا أن الطريق إلى مستهدف الفيدرالي البالغ 2% لا يزال بعيدًا مما يعظم مخاوف وقوع تضخم وتضرر في الاقتصاد مثلما حدث مع قطاع البنوك. وهو ما دفع الاقتصادي، محمد العريان، إلى مطالبة الفيدرالي بضرورة تعديل سياسته ومستهدف التضخم الخاص به ورفعه قليلًا من 2%.
اقرأ أيضًا| للمتداولين: إليكم أهم ما تتابعونه هذا الأسبوع..أحداث هامة وحاسمة ستحكم السوق
اقرأ أيضًا| النفط يرتفع وحيدًا بمكاسب أسبوعية قوية.. توقعات قوية حفزت الصعود
الذهب: التسويات السوقية والنشاط
تم قطع أحلام الصعود الخيالي للمضاربين على ارتفاع الذهب يوم الجمعة بسبب صعود الدولار من أدنى مستوى له في عام واحد، مما منح أولئك الذين اشتروا صفقات طويلة على المعدن الأصفر أكبر خسارة لهم في ثلاثة أسابيع.
وأغلقت عقود الذهب الآجلة التداولات عند التسوية 2,017.70 دولارًا للأوقية بانخفاض 39.50 دولارًا أو 1.9٪ في اليوم. قضى الركود على مكاسب يوم الخميس المجمعة التي بلغت 30 دولارًا، أو 1.5٪، في الذهب لشهر يونيو. ويعد سقوط يوم الجمعة أكبر انخفاض ليوم واحد لعقود الذهب الآجلة منذ انخفاضه بنسبة 2.1٪ في 31 مارس. بالنسبة للأسبوع الحالي، أغلق الذهب لشهر يونيو بانخفاض 0.5٪.
استقر السعر الفوري للذهب، عند 2,004.26 دولار أمريكي، بانخفاض 35.85 دولار أمريكي، أو 1.8٪. ووصل إلى أدنى مستوى له عند 1,992.46 دولار خلال الجلسة.
وقبل الهبوط المفاجئ يوم الجمعة، كان المضاربون على ارتفاع الذهب يندرجون في أكثر فترات البهجة في أقل من أسبوع، حيث كسبوا أكثر من 50 دولارًا، أو 2.6٪، في ثلاث جلسات فقط بين إغلاق يوم الاثنين وتسوية يوم الخميس.
وقال مويا من أونادا: "على المدى القصير، يمكن أن يظل الذهب شديد التقلب في كلا الاتجاهين هنا".
على الرغم من الانتكاسة الأخيرة للذهب، قال مويا أن هناك أسبابًا كافية للمستثمرين للبقاء إيجابيين بشأن الملاذ الآمن.
وأضاف أن "تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة زادت من مخاطر قيام الاحتياطي الفيدرالي بالمزيد من التضييق لما بعد مايو وأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى البقاء أعلى لفترة أطول". "من أجل التغلب على التضخم، سنحتاج إلى رؤية ألم اقتصادي وهذا من شأنه أن يدعم الحالة الصعودية للذهب."
الذهب: توقعات الأسعار
قال سونيل كومار ديكسيت، كبير الفنيين: استراتيجي في SKCharting.com. يشكل الإغلاق الأسبوعي للذهب الفوري عند 2,004 دولارًا أيضًا ما يسمى بالتردد Doji فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 5 أسابيع، أو EMA، البالغ 1،976 دولارًا.
قال ديكسيت: "مع بداية الأسبوع المقبل، يتوقف استعادة الزخم الصعودي على قدرة صفقات الشراء على الدفاع عن مناطق الدعم عند 1,992 دولارًا و1,988 دولارًا أمريكيًا، ويمكن رؤية المزيد من الانخفاضات نحو 1,976 دولارًا و1,967 دولارًا أمريكيًا".
"على الجانب العلوي، يحتاج الذهب الفوري إلى تحقيق اختراق مستدام فوق 2020 دولارًا أمريكيًا، يليه 2032 دولارًا أمريكيًا، من أجل استئناف الاتجاه الصعودي، والذي يستهدف إعادة اختبار 2048 دولارًا و2055 دولارًا أمريكيًا قبل أن يرتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2.073 دولارًا."
شاهد أيضًا| حلم الذهب للـ 3000 دولار