ترويست للأوراق المالية تخفض تقييمها لسهم بيري جلوبال وسط مخاوف بشأن الرافعة المالية

قامت شركة Truist Securities يوم الأربعاء بتعديل مركزها على سهم Berry Global Group (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BERY)، حيث خفضت تصنيف السهم من الشراء إلى الاحتفاظ وخفضت السعر المستهدف إلى 68 دولارًا من 75 دولارًا.

يأتي هذا التحول في التصنيف حيث يتوقع المحلل أن السهم سيصبح محدود النطاق بعد إعلان الصفقة الأخيرة مع شركة Glatfelter، وهي شركة غير مصنفة. كما أثيرت مخاوف بشأن الرافعة المالية لشركة Berry Global، والتي من المتوقع أن تظل مرتفعة بعد الصفقة، واستمرار ضعف حجم التداول.

كشفت شركة Berry Global مؤخرًا، إلى جانب أرباحها للربع الأول من عام 2024، عن فصل ودمج أعمال الصحة والنظافة والتخصصات (HHS) مع شركة Glatfelter. ومن المتوقع إتمام هذه الصفقة في النصف الثاني من عام 2024. سيكون الكيان المدمج الجديد مملوكًا في الغالب لمساهمي شركة Berry Global، حيث سيمتلك حوالي 90% من الملكية، بينما سيمتلك مساهمو Glatfelter حوالي 10%.

يُقدّر تقييم الشركة المدمجة بحوالي 3.6 مليار دولار أمريكي، أي ما يعادل 8 أضعاف أرباحها قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. كما تنطوي الصفقة أيضاً على توزيع نقدي كبير يبلغ حوالي مليار دولار أمريكي لشركة Berry Global. وسيتم تمويل هذا التوزيع من خلال الرافعة المالية الإضافية التي سيحصل عليها الكيان الجديد.

ويعكس قرار المحللين بتخفيض تصنيف مجموعة بيري جلوبال مخاوف بشأن الاستراتيجية المالية للشركة بعد الاندماج، خاصة فيما يتعلق بمستوى الدين الذي سيتم الحفاظ عليه. من المتوقع أيضًا أن تؤثر التحديات المستمرة في الحجم على أداء السهم، مما يؤدي إلى استنتاج المحلل بأن إمكانية نمو السهم قد تكون محدودة على المدى القريب.

رؤى InvestingPro

مع قيام شركة Berry Global Group (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BERY) بتخفيض تصنيفها الأخير من قبل شركة Truist Securities، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين المحتملين. مع رسملة سوقية تبلغ 6.87 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح التي تم تعديلها إلى 10.53 على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تقدم Berry Global حالة جديرة بالملاحظة للمستثمرين الذين يركزون على التقييم. وعلى الرغم من الانكماش الأخير في الإيرادات، إلا أن الشركة تحافظ على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 18.19%.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن استراتيجية الإدارة النشطة لإعادة شراء الأسهم والعائد القوي للتدفق النقدي الحر من العوامل التي قد تجذب المساهمين الذين يبحثون عن علامات الثقة والعوائد المحتملة. علاوة على ذلك، فإن حقيقة أن المحللين يتوقعون الربحية هذا العام، إلى جانب ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، تشير إلى القوة الكامنة في البيانات المالية لشركة Berry Global. مع توفر 4 نصائح إضافية من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى أعمق باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.

في حين أن تخفيض التصنيف يعكس المخاوف بشأن الرافعة المالية لشركة Berry Global وضعف حجم التداولات، فإن تقدير القيمة العادلة لشركة InvestingPro البالغ 65.91 دولارًا، وهو أقل بقليل من هدف المحللين البالغ 75 دولارًا، يشير إلى أنه لا يزال هناك احتمال حدوث ارتفاع. سيلاحظ المستثمرون أيضًا عائد توزيعات الأرباح البالغ 1.86%، مع نمو حديث بنسبة 10%، وهو ما قد يكون جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى تحقيق دخل إلى جانب الاستثمار في الأسهم.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.