يوم الاثنين، كررت ويلز فارجو يوم الاثنين تصنيفها منخفض الوزن على شركة Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) مع ثبات السعر المستهدف عند 125.00 دولارًا. يعكس موقف الشركة مخاوفها بشأن نمو التسليم في تسلا، (NASDAQ:TSLA) والذي من المتوقع أن يكون معتدلاً بسبب انخفاض الطلب وتناقص العوائد من تخفيضات الأسعار.
ويتوقع المحللون في ويلز فارجو أن ينخفض الهامش الإجمالي لسيارات تسلا، باستثناء الاعتمادات، بحوالي 130 نقطة أساس على أساس سنوي بسبب التخفيضات المحتملة في الأسعار وانخفاض الأحجام.
تبلغ توقعات المؤسسة المالية لتسليمات تسلا لعام 2024 بأكمله حوالي 1.8 مليون وحدة، مما يشير إلى عدم وجود نمو من عام إلى آخر ويبقى حوالي 10% أقل من الإجماع.
سلّطت ويلز فارجو الضوء على الاتجاهات المسطحة في أسواق تسلا الرئيسية، بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا والصين، والتي تضيف إلى توقعات الشركة الحذرة. أشار المحللون إلى أنه مع احتمال نفاد الحوافز الحكومية، فإن تسلا لديها خيارات محدودة لتعزيز أحجام التداول بصرف النظر عن استراتيجيات التسعير وتحديثات الطرازات.
وفقًا لويلز فارجو، أظهرت التخفيضات الأخيرة في أسعار سيارات تسلا ذات الحجم الكبير من طراز 3 وطراز Y عوائد متناقصة. في النصف الثاني من عام 2023، أدى تخفيض السعر بنسبة 5% إلى زيادة في الحجم بنسبة 3% فقط. يُقدر المحللون أن تسلا لديها ما يقرب من 11% من قوة التسعير المتبقية قبل الوصول إلى نقطة التعادل للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب (الأرباح قبل الفوائد والضرائب).
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Wells Fargo انخفاضًا كبيرًا في ربحية السهم (EPS) على أساس سنوي بنسبة 36% تقريبًا لشركة Tesla في عام 2024. وتأتي هذه التوقعات مدفوعة بانخفاض أرقام التسليم وخفض الأسعار وزيادة النفقات التشغيلية. علاوة على ذلك، أعربت الشركة عن مخاوفها بشأن الطلب على طراز Tesla 2 القادم وتأثير استخدام طرق الإنتاج "غير المعبأة" على هوامش الربح المستقبلية بعد عام 2025.
رؤى InvestingPro
في ضوء التحليل الذي قدمته شركة Wells Fargo، من المناسب النظر في رؤى إضافية يمكن أن توفر منظورًا أوسع حول الصحة المالية لشركة Tesla ومركزها في السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 559.85 مليار دولار، تظل تسلا قوة مهيمنة في صناعة السيارات. على الرغم من المخاوف المتعلقة بنمو التسليم وضغوط هامش الربح الإجمالي للسيارات، إلا أن تسلا تحتفظ بسيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة مطمئنة على الاستقرار المالي.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن 16 مُحللًا قد قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما يعكس شعورًا حذرًا يتماشى مع توقعات Wells Fargo. ويضاف إلى ذلك ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية لدى Tesla والتي تبلغ 37.24، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. وبالإضافة إلى ذلك، شهد سعر سهم الشركة تقلبات كبيرة، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر لشهر واحد -13.25% وعائد لمدة 3 أشهر -29.25%، مما يسلط الضوء على مخاوف المستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Tesla، يجدر بهم استكشاف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro التي تتعمق أكثر في المقاييس المالية للشركة وأداء السوق. هناك 21 نصيحة إضافية متاحة، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro. قد تكون هذه الأفكار مفيدة للغاية في اتخاذ قرار استثماري مستنير.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.