قامت شركة CFRA للأبحاث يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها المالية لشركة PVH Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PVH)، وهي شركة ملابس عالمية. وخفضت الشركة سعرها المستهدف للسهم إلى 138 دولارًا أمريكيًا من الهدف السابق البالغ 159 دولارًا أمريكيًا. على الرغم من التخفيض، حافظت CFRA على تصنيف الشراء على الأسهم.
يأتي قرار تخفيض السعر المستهدف بعد إعادة تقييم الأرباح المستقبلية المحتملة للشركة. يستند الهدف الجديد إلى مضاعف 12.0 مرة من تقديرات CFRA للسنة المالية 2025 (المنتهية في يناير) لأرباح السهم الواحد (EPS)، وهو أقل من متوسط مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة PVH Corp على مدى خمس سنوات والبالغ 13.1x. بالإضافة إلى ذلك، خفضت CFRA تقديراتها لعائد السهم للسنة المالية 25 لشركة PVH Corp بمقدار 1.75 دولار إلى 11.50 دولارًا أمريكيًا وبدأت في تقدير عائد السهم للسنة المالية 2026 بمبلغ 12.25 دولارًا أمريكيًا.
أعلنت شركة PVH Corp مؤخرًا عن أرباح عادية للربع الرابع عند 3.72 دولار للسهم الواحد مقارنة بـ 2.38 دولار في نفس الفترة من العام الماضي، متجاوزةً بذلك تقديرات السوق بمقدار 0.20 دولار. وبلغت الإيرادات 2.49 مليار دولار، بما يتماشى مع التقديرات و69 مليون دولار أعلى من التوقعات. والجدير بالذكر أن الإيرادات المباشرة للمستهلكين شهدت زيادة سنوية بنسبة 9%، في حين شهدت إيرادات البيع بالجملة انخفاضاً بنسبة 10%. أظهرت المبيعات الرقمية زيادة متواضعة بنسبة 1%.
كما سلّط الأداء الفصلي الضوء على النمو الخاص بالعلامات التجارية، حيث ارتفعت إيرادات تومي هيلفيغر بنسبة 1% على أساس سنوي، ونمت إيرادات كالفن كلاين بنسبة 4%. اتسع هامش الربح الإجمالي لشركة PVH Corp خلال هذا الربع بمقدار 440 نقطة أساس ليصل إلى 60.3%، ويعزى ذلك إلى انخفاض تكاليف الشحن، والتحول الإيجابي في مزيج المناطق وقنوات البيع، فضلاً عن انخفاض تكاليف المنتجات.
على الرغم من الإعراب عن خيبة أملها من توجيهات شركة PVH Corp للعام بأكمله، إلا أن CFRA تعتقد أن رد فعل السوق في تعاملات ما بعد ساعات التداول كان مبالغًا فيه. وتشير الشركة إلى أن التوجيهات المتحفظة للشركة قد تسمح للأداء المالي المستقبلي بتجاوز التوقعات، مما قد يؤدي إلى مراجعات تصاعدية في الأرباع القادمة. كما تشير CFRA أيضًا إلى أنه مع تداول السهم حاليًا عند حوالي 10 أضعاف توجيهات ربحية السهم للسنة المالية 25، هناك فرصة قيمة للمستثمرين.
رؤى InvestingPro
بينما تتنقل شركة PVH Corp في بيئة البيع بالتجزئة الديناميكية، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 6.38 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 10 مقنعة، تقدم شركة PVH Corp نفسها كفرصة محتملة مقومة بأقل من قيمتها عند النظر في آفاق نمو أرباحها على المدى القريب. وقد بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 ما قيمته 9.216 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 56.99%، مما يعكس قدرتها على الحفاظ على الربحية في ظل ظروف السوق الصعبة.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن تشهد شركة PVH Corp نموًا في صافي الدخل هذا العام، كما أن المحللين متفائلون بشأن ربحية الشركة. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري خلال 6 أشهر 85.89%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية. قد تكون هذه الرؤى ذات أهمية خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص النمو في قطاع الملابس. بالنسبة للراغبين في استكشاف المزيد، تقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية حول شركة PVH Corp، والتي يمكن الوصول إليها من خلال عرض خاص. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.