يوم الثلاثاء، قامت CFRA بمراجعة السعر المستهدف لأسهم Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD)، حيث خفضت السعر المستهدف من 10.00 دولارات إلى 9.00 دولارات، مع الاحتفاظ بتصنيف Hold على السهم.
تم إجراء التعديل على أساس علاوة مخاطرة مخفضة ومضاعف إجمالي قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (TEV/EBITDA) البالغ 6.24 مرة، وهو أقل من متوسط أقرانها المباشرين.
وأشارت الشركة إلى أنه من المتوقع أن تشهد وارنر براذرز ديسكفري أرباحاً معدلة سلبية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في النصف الأول من العام ولكنها تتوقع تحولاً إيجابياً في النصف الثاني من عام 2024. قد يتأثر محتوى برمجة الشركة لعام 2024 بسبب إضرابات الممثلين والكتاب، مما يمثل تحديًا لجداول الإنتاج.
على الرغم من هذه الانتكاسات، لا تزال شركة Warner Brothers Discovery تركز على تعزيز امتيازات أفلامها الرئيسية، بما في ذلك Game of Thrones و Harry Potter و Superman. أعلنت الشركة عن تدفق نقدي حر بقيمة 3.3 مليار دولار للربع الرابع من عام 2023 و6.2 مليار دولار للعام بأكمله.
كما أعربت شركة CFRA عن شكوكها بشأن سرعة النمو والربحية لخدمة بث الفيديو MAX التابعة لشركة Warner Brothers Discovery. اقترحت الشركة أن السعر المستهدف البالغ 13.70 دولارًا أمريكيًا قد يكون متفائلًا أكثر من اللازم، مما يعني سيناريو النمو المرتفع الذي قد لا يتحقق بالسرعة المتوقعة.
أخيرًا، أشارت CFRA إلى أنه في حين أن توقعات العام الماضي كانت تشير إلى نمو كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في عام 2024، فإن التقدير الحالي للإجماع يبلغ 9.9 مليار دولار، وهو أقل قليلاً من الأرباح الفعلية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2023 البالغة 10.2 مليار دولار.
تشير تقديرات الإجماع لعام 2025 البالغة 10.4 مليار دولار إلى نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة أقل من 5%. وفقًا لـ CFRA، يعكس سعر السهم الحالي انخفاض صبر المستثمرين على نجاح شركة Warner Brothers Discovery في نقل شبكاتها الخطية إلى منصة البث MAX.
رؤى InvestingPro
في ضوء مراجعة CFRA الأخيرة للسعر المستهدف لشركة Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD)، فإن إلقاء نظرة على بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro يوفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين. مع رسملة سوقية تبلغ 20.57 مليار دولار، يتم تداول الشركة عند مضاعف منخفض للسعر/الدفتر يبلغ 0.45، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية. يتماشى هذا مع إحدى نصائح Invest ingPro التي تسلط الضوء على التقييم المنخفض للسهم على هذا المقياس.
من النصائح الأخرى الجديرة بالملاحظة من InvestingPro لسهم WBD هو عائد التدفق النقدي الحر القوي، والذي ينعكس في التدفق النقدي الحر الذي أبلغت عنه الشركة بقيمة 6.2 مليار دولار للعام بأكمله. على الرغم من التوقعات الصعبة مع الأرباح المعدلة السلبية المتوقعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في النصف الأول من عام 2024، إلا أن هذه القوة المالية قد تكون بمثابة حاجز للشركة. علاوة على ذلك، كانت تحركات سعر السهم الأخيرة متقلبة للغاية، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر لمدة 3 أشهر -24.61%، وهو ما يجب أن يأخذه المستثمرون الذين يبحثون عن الاستقرار في الاعتبار.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro، هناك رؤى إضافية متاحة، بما في ذلك 6 نصائح أخرى لـ WBD على InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+، واكتساب رؤى شاملة للتغلب على تعقيدات السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.