يوم الثلاثاء، قام بنك جولدمان ساكس بتعديل توقعاته لأسهم شركة تشارلز شواب (NYSE:SCHW) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SCHW)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف إلى 76.00 دولارًا من 72.00 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد.
يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج تشارلز شواب للربع الأول من عام 2024، والتي أدت إلى مراجعة تقديرات ربحية السهم (EPS) للأعوام من 2024 إلى 2026. تم تحديد التوقعات الجديدة لعائد السهم الواحد عند 3.39 دولار و4.23 دولار و5.24 دولار، بعد أن كانت 3.31 دولار و4.13 دولار و5.06 دولار على التوالي.
تستند التقديرات المنقحة إلى منحنى أكثر ملاءمة للمستقبل وانخفاض في تدفقات الودائع الخارجة، مما يؤدي إلى تحسين نقطة البداية لمتوسط الأصول ذات الأرباح (AEA). كما تستند الزيادة في السعر المستهدف لـ Goldman Sachs لمدة 12 شهرًا أيضًا على مضاعف أرباح يبلغ حوالي 17 ضعفًا من ربحية السهم المقدرة من الربع الخامس إلى الربع الثامن المقبل.
أظهر تشارلز شواب استقرارًا في ودائعه الأساسية للشهر الثاني على التوالي. وعلى الرغم من أنه من المتوقع حدوث انخفاض في الودائع بسبب موسمية الضرائب في شهر أبريل وأنشطة الفرز المحتملة في الأشهر التالية، إلا أنه من المتوقع أن يكون هناك مسار إلى قاعدة ودائع أكثر استقرارًا في النصف الثاني من عام 2024. مؤشرات الأداء الرئيسية للعملاء مشجعة، ويبدو أن بيئة الاقتصاد الكلي آخذة في التحسن.
علاوة على ذلك، في حين أنه من المتوقع أن يكون النمو في اكتساح الودائع مدفوعًا بالنمو النقدي من النمو العضوي، فمن المتوقع أن يكون بنسبة أقل من مستويات الدفتر الخلفي الحالية التي تبلغ حوالي 4%. وهذا يشير إلى أن النمو في الدخل من الودائع من الأصول غير الأساسية قد يكون مقيدًا إلى أن يتم تخفيض الأرصدة من التمويل بالجملة. ومع ذلك، من المتوقع أن يتجه صافي دخل الفائدة (NII) إلى الارتفاع، الأمر الذي من شأنه أن يضع تشارلز شواب في وضع يسمح له بتحقيق نمو أقوى في ربحية السهم في المستقبل.
تساهم التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة أيضًا في سيناريو إيجابي هامشي للمخاطرة/العائد لسهم تشارلز شواب. ومع ذلك، مع تداول السهم عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 16.6 مرة بناءً على تقديرات عام 2025 المحدثة، من المرجح أن تكون مكاسب السهم الكبيرة محدودة، مما يؤدي إلى الاحتفاظ بتصنيف محايد.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون التوقعات المعدلة من Goldman Sachs بشأن شركة Charles Schwab Corp، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للأداء المالي لشركة الوساطة وتقييم السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 130.13 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 29.32، يتم تداول تشارلز شواب بعلاوة على السوق. نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 أقل قليلاً عند 24.74، مما قد يعكس ثقة المحللين في ربحية الشركة، وهو ما تؤكده توقعات الأرباح الإيجابية لهذا العام.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن تشارلز شواب قد حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية، وهو ما يدل على التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول الشركة بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما يؤكد الارتفاع الأخير في سعر السهم، مع عائد إجمالي بنسبة 35.88% على مدار الأشهر الستة الماضية. يتماشى هذا الأداء مع المعنويات الإيجابية التي تحيط باستقرار الشركة في الودائع الأساسية وإمكانية نمو إجمالي الدخل الصافي للاستثمار.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة تشارلز شواب وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro مجموعة شاملة من النصائح، بما في ذلك خمس رؤى إضافية لم يتم تناولها هنا. للوصول إلى هذه النصائح القيّمة وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، فكّر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على https://www.investing.com/pro/SCHW.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.