قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لسهم شركة تيسلا (NASDAQ:TSLA)، مما قلل من السعر المستهدف لشركة تصنيع السيارات الكهربائية من 195 دولارًا إلى 180 دولارًا. حافظت الشركة على تصنيف محايد للسهم على الرغم من التعديل.
يأتي هذا القرار في أعقاب التقرير المالي ربع السنوي الأخير لشركة تسلا، والذي أظهر إيرادات وأرباح السهم الواحد (EPS) التي لم ترقَ إلى مستوى توقعات السوق. وعلى وجه التحديد، أعلنت تسلا عن إيرادات بقيمة 21.3 مليار دولار أمريكي وربحية السهم 0.45 دولار أمريكي، مقارنةً بالإيرادات المتوقعة البالغة 22.3 مليار دولار أمريكي و0.52 دولار أمريكي على التوالي.
بلغت هوامش الربح الإجمالية لشركة صناعة السيارات، باستثناء الاعتمادات التنظيمية، 16.4%، وهو أقل من الرقم المتوقع البالغ 17.7%. ولوحظ انخفاض سنوي في متوسط سعر بيع سيارات تسلا (ASP) على أساس سنوي، على الرغم من أن ذلك قد تم تخفيفه إلى حد ما من خلال تحسين التكاليف لكل سيارة. لم توجه شركة تسلا أحجام السيارات المتوقعة لعام 2024، ولكنها أشارت إلى أنه من المتوقع أن تزداد المبيعات على أساس سنوي.
على الرغم من عدم وجود توجيهات مفصلة بشأن حجم المبيعات، أعربت ميزوهو عن قلقها بشأن آفاق تسلا على المدى القصير، مشيرة إلى أن عمليات التسليم في الشهر التالي لنهاية الربع قد انخفضت بنسبة 9% تقريبًا على أساس سنوي. كما أشارت الشركة أيضًا إلى الصعوبات المحتملة التي قد تواجهها تسلا في ربع يونيو القادم، نظرًا للتباطؤ الحالي في الطلب على السيارات الكهربائية.
وتتعارض هذه التحديات مع التوافر المحتمل لطرازات تسلا الأرخص ثمناً، والتي من المتوقع الآن أن تُطرح في الأسواق في أواخر عام 2024 أو أوائل عام 2025، وهو تقدم طفيف عن النصف الثاني من عام 2025 الذي كان متوقعاً في السابق.
وفي تلخيصها لموقفها، أكدت ميزوهو على تصنيفها المحايد، مستشهدةً بمكانة تسلا كشركة رائدة عالميًا في مجال السيارات الكهربائية. ومع ذلك، فقد أقروا أيضًا بالرياح المعاكسة التي تواجهها الشركة على المدى القريب، بما في ذلك ضعف توقعات سوق السيارات الكهربائية وضغوط التسعير. يعكس السعر المستهدف المعدل هذه المخاوف وتقديرات الشركة المعدلة لأداء تسلا.
رؤى InvestingPro
بينما تتخطى Tesla التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في تقريرها المالي الأخير، يمكن أن توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لشركة Tesla 461.4 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على حضورها الكبير في صناعة السيارات. على الرغم من نمو الإيرادات بنسبة 18.8% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، إلا أن هامش الربح الإجمالي للشركة في الفترة نفسها بلغ 18.25%، مما قد يثير المخاوف بشأن كفاءة التكلفة والربحية.
تشير نصائح InvestingPro لـ Tesla إلى أنه في حين أن الشركة تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية، إلا أنها تتداول بمضاعف أرباح مرتفع ونسبة السعر إلى الأرباح بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. تُشير هذه المقاييس، إلى جانب ارتفاع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.36، إلى أن السهم يتم تسعيره بعلاوة. بالإضافة إلى ذلك، مع قيام 22 مُحللًا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، قد يرغب المستثمرون في مراقبة توقعات الأرباح عن كثب.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Tesla وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro أكثر من 20 نصيحة إضافية. يمكن للمستثمرين المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ والوصول إلى هذه الرؤى القيمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.