أكد مورجان ستانلي يوم الأربعاء على ثقته في أسهم شركة تيسلا (NASDAQ:TSLA)، حيث حافظ على تصنيف زيادة الوزن والسعر المستهدف لسهم شركة السيارات الكهربائية والطاقة النظيفة عند 310.00 دولار. ويستند تقييم الشركة الاستثمارية لسهم تسلا إلى توقعات مفصلة لقطاعات أعمال الشركة وأدائها المتوقع بحلول عام 2030.
والسعر المستهدف الذي حددته مورجان ستانلي هو مجموع المكونات المختلفة لأعمال تسلا. يتم تقييم أعمال تسلا الأساسية للسيارات بسعر 67 دولارًا للسهم الواحد، بافتراض أن الشركة ستبيع 6.1 مليون وحدة بحلول عام 2030. يستخدم هذا التقييم متوسط التكلفة المرجحة لرأس المال (WACC) بنسبة 9.0% ومضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) عند 13 مرة، مع هامش متوقع للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 18.4%.
من المتوقع أن تساهم خدمة التنقل من Tesla، التي تتضمن ميزات مشاركة الركوب والقيادة الذاتية، بمبلغ 61 دولارًا في سعر السهم. ويستند هذا إلى تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) مع تقدير ما يقرب من 158,000 سيارة تعمل بسعر 1.8 دولار لكل ميل بحلول عام 2030. بالإضافة إلى ذلك، يُقدر دور شركة Tesla كمورد خارجي لمكونات وأنظمة السيارات الكهربائية بـ 39 دولارًا للسهم الواحد.
تضيف أعمال الشركة في مجال توليد الطاقة وتخزينها، والتي تشمل منتجات مثل الألواح الشمسية وبطاريات Powerwall، 40 دولارًا أخرى إلى سعر السهم. تُعتبر غزوة تسلا في سوق التأمين مساهماً أصغر حجماً، حيث تضيف 5 دولارات للسهم الواحد إلى التقييم.
وأخيراً، فإن قسم خدمات الشبكة، الذي يمكن أن يشمل البرمجيات والترفيه والخدمات الرقمية الأخرى المقدمة لقاعدة مستخدمي تسلا، هو المساهم الوحيد الأكثر أهمية بسعر 100 دولار للسهم الواحد. ويفترض هذا المكون الأخير 15.4 مليون مستخدم نشط شهرياً (MAUs) ومتوسط إيرادات لكل مستخدم (ARPU) يبلغ 180 دولاراً بحلول عام 2030، مع تطبيق خصم بنسبة 50% على التقييم.
يخلص تحليل مورغان ستانلي إلى أنه عند السعر المستهدف البالغ 310 دولارات، سيتم تداول سهم Tesla بحوالي 14.8 ضعف القيمة المقدرة للمؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2030. يعكس هذا المضاعف توقعات الشركة لنمو شركة Tesla وربحيتها في العقد القادم.
رؤى InvestingPro
مع احتفاظ مورجان ستانلي بموقفه المتفائل من شركة Tesla (NASDAQ:TSLA)، توفر البيانات الأخيرة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم عملاق السيارات الكهربائية. تبلغ القيمة السوقية لشركة Tesla 461.4 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على حضورها الكبير في هذه الصناعة. على الرغم من التقلبات الملحوظة، حيث شهد سعر السهم انخفاضًا ملحوظًا خلال الأشهر الأخيرة، لا تزال تسلا لاعبًا بارزًا في قطاع السيارات. يجب أن يلاحظ المستثمرون نسبة السعر إلى الربحية للشركة، والتي تبلغ 30.62، مما يشير إلى تقييم ممتاز بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الميزانية العمومية لشركة Tesla قوية، مع وجود أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل وتدفقات نقدية يمكنها تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ. ومع ذلك، فقد خفف المحللون من توقعات أرباحهم للفترة القادمة، حيث قام 22 محللاً بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Tesla وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك 23 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لشركة Tesla، والتي يمكن الوصول إليها من خلال المنصة. ولإثراء تحليلك الاستثماري، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.