يوم الثلاثاء، قام بنك UBS بزيادة السعر المستهدف لأسهم NVIDIA (NASDAQ:NVDA) إلى 1150 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 1100 دولار، مع إعادة تأكيد تصنيف الشراء على السهم. يأتي هذا التعديل وسط توقعات بالطلب القوي على إصدارات منتجات الشركة القادمة والتحول الاستراتيجي نحو عروض أنظمة أكثر شمولاً.
يشير تحليل الشركة إلى أن توقيت شحنة بلاكويل من NVIDIA، المتوقع في ديسمبر، قد يؤدي إلى فترة من النمو البطيء، لا سيما في ربع أكتوبر. ومع ذلك، فإن الطلب على خط إنتاج هوبر من NVIDIA لا يزال قويًا، حتى مع الانتقال القادم إلى Blackwell، وهو أمر غير معتاد في مثل هذه الفترات.
قام بنك UBS بمراجعة تقديراته للإيرادات وربحية السهم (EPS) لـ NVIDIA بالزيادة بشكل كبير للسنة التقويمية 2025 (CY25)، ويتوقع الآن حوالي 175 مليار دولار من الإيرادات وحوالي 41 دولارًا في ربحية السهم. يُمثل ذلك زيادة بنسبة 20% تقريبًا عن التوقعات السابقة وهو أعلى بكثير من متوسط تقديرات ستريت البالغة 136 مليار دولار في الإيرادات و30 دولارًا في ربحية السهم. وتعزى هذه المراجعة إلى حد كبير إلى التغيير في افتراضات المزيج بالنسبة لشركة Blackwell، والتي تتشكل لتكون أكثر ثراءً من Hopper، استنادًا إلى المعلومات الواردة من سلسلة التوريد.
ويُعزى الطلب القوي على رفوف الخوادم GB200 من NVIDIA جزئيًا إلى زيادة الاختناقات في مكونات البنية التحتية للطاقة. ويدفع هذا التحدي الشركات الأمريكية العاملة في مجال الحوسبة الفائقة إلى إعطاء الأولوية لتعظيم الأداء ضمن القيود المكانية الحالية. يشير بنك UBS إلى أن المزيج الأعلى من أنظمة GB200 والأنظمة على نطاق الحامل قد يؤدي إلى تكديس الإيرادات، حيث تتحرك NVIDIA بشكل استراتيجي نحو أن تصبح مزودًا للأنظمة الكاملة والحزم الكاملة.
بالنسبة للسنتين التقويميتين 2024 و2025، رفعت UBS تقديراتها لعائدات السهم إلى حوالي 28 دولارًا (بعد أن كانت حوالي 26 دولارًا) و41 دولارًا (بعد أن كانت حوالي 34 دولارًا) على التوالي. حتى مع هذه التقديرات المرتفعة، تعتقد الشركة أنه لا تزال هناك احتمالية ارتفاع، إذا ثبت أن رؤى سلسلة التوريد دقيقة تمامًا. نتيجة لهذه العوامل، حافظت UBS على تصنيفها للشراء ورفعت السعر المستهدف لسهم NVIDIA إلى 1150 دولارًا.
رؤى InvestingPro
مع حصول NVIDIA (NASDAQ:NVDA) على توقعات صعودية من UBS مع رفع السعر المستهدف، تقدم منصة InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق. وفقًا لبيانات الوقت الحقيقي من InvestingPro، تمتلك NVIDIA قيمة سوقية كبيرة تبلغ 2.16 تريليون دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في الصناعة. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة 72.07، مما يشير إلى ارتفاع تقييم السوق لها مقارنة بأرباحها.
مع نمو الإيرادات في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 بنسبة مذهلة بلغت 125.85%، يتماشى المسار المالي لشركة NVIDIA مع توقعات المحللين لنمو المبيعات في العام الحالي. وتكتمل أرقام الإيرادات القوية بهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 72.72%، مما يؤكد على كفاءة الشركة وقيمة عروض منتجاتها. بالإضافة إلى ذلك، تبرز سيولة شركة NVIDIA من خلال قدرتها على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل، حيث تتجاوز أصولها السائلة هذه الالتزامات.
كما تُثري نصائح InvestingPro التحليل بملاحظة أن NVIDIA يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى القيمة المحتملة للمستثمرين بالنظر إلى آفاق نمو الشركة. علاوة على ذلك، تتأكد مكانة NVIDIA كلاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات من خلال أدائها القوي المستمر، بما في ذلك العائد المرتفع خلال العام الماضي.
بالنسبة للقراء الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الوضع المالي لشركة NVIDIA وإمكاناتها في السوق، يقدم InvestingPro مجموعة من النصائح الإضافية. في الواقع، هناك 19 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. للوصول إلى هذه الرؤى والاستفادة من التحليلات الشاملة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.