يوم الخميس، قامت جي بي مورجان بخطوة صعودية على سهم StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE)، حيث قامت بترقية سهم الشركة من محايد إلى زيادة الوزن النسبي وتحديد سعر مستهدف عند 20.00 دولارًا. تعكس الترقية نظرة إيجابية على أرباح الشركة المحتملة وتقييمها الحالي في السوق.
يشير تقييم الشركة المالية إلى الثقة في نمو شركة StoneCo، مستشهدةً بمعدل نمو سنوي مركب يقدر ب 20% من عام 2023 إلى 2027 لأرباح الشركة للسهم الواحد (EPS).
وسلط المحلل الضوء على التقييم الجذاب لأسهم StoneCo، والتي يتم تداولها بحوالي تسعة أضعاف العائد المقدر للسهم الواحد لعام 2025 (P/E) و1.2 ضعف السعر المتوقع لعام 2025 إلى القيمة الدفترية الملموسة (P/TBV).
وعلى الرغم من الانخفاض الأخير بنسبة 20% في سعر السهم بعد تقرير الأرباح الأخير للشركة، والذي تأثر ببنود لمرة واحدة ولكنه لا يزال يلبي توقعات جي بي مورجان، إلا أن الشركة ترى أن هذه نقطة دخول مناسبة. وقد أدى هذا الانخفاض إلى إعادة أسهم StoneCo إلى المستويات التي شوهدت في وقت قريب من يوم المستثمر.
كما أشار جي بي مورجان أيضًا إلى أنه في حين أن الفترة الممتدة لارتفاع أسعار السيليك في البرازيل غير مواتية بشكل عام للقطاع، فإن شركات الدفع مثل StoneCo أقل تأثرًا بأسعار الفائدة مقارنةً بغيرها في الصناعة.
وبدلاً من ذلك، من المتوقع أن تكون إعادة تصنيف StoneCo مدفوعة أكثر بأدائها في الخدمات المصرفية، مثل نمو الودائع والتوسع الائتماني الصحي.
يشير السعر المستهدف الذي حددته JPMorgan إلى احتمال ارتفاع بنسبة 50% تقريبًا من سعر سهم StoneCo الحالي، مع الحفاظ على السعر المستهدف حتى ديسمبر 2024.
يشير هذا الموقف المتفائل من المؤسسة المالية إلى إيمانها بمرونة وإمكانات نموذج أعمال StoneCo، حتى في ظل ظروف الاقتصاد الكلي الصعبة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت StoneCo Ltd. عن نمو كبير في أرباحها للربع الأول من عام 2024، مع زيادة بنسبة 24% على أساس سنوي في إجمالي حجم المدفوعات (TPV) في المدفوعات وتوسع كبير في قاعدة عملائها النشطين في قطاع الخدمات المصرفية.
وعلى الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، إلا أن نتائج StoneCo للربع الأول من العام المالي 2024 لم ترقَ إلى مستوى التوقعات، حيث جاءت الإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب دون توقعات المحللين.
ومع ذلك، أظهر قطاع الخدمات المالية للشركة، ولا سيما قطاع الخدمات المصرفية، قوة كبيرة. فقد تضاعف عدد عملاء الخدمات المصرفية النشطين ثلاث مرات على أساس سنوي، وارتفعت ودائع العملاء بنسبة 52.1%.
قدم المحللون توقعات مالية متباينة لشركة StoneCo. فبينما حافظت الشركة على توجيهاتها للسنة المالية 24 / السنة المالية 27، مما يشير إلى الثقة في استراتيجيتها طويلة الأجل، إلا أن هناك مخاوف بشأن الأداء قصير الأجل بسبب الإخفاق الأخير في الأرباح الفصلية.
على سبيل المثال، قام Evercore ISI بمراجعة توقعاته للأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024E و2025E بالزيادة، قبل التقديرات المتفق عليها، ورفع توقعات ربحية السهم إلى 7.40 ريال برازيلي و9.90 ريال برازيلي لعامي 2024E و2025E على التوالي.
من ناحية أخرى، حافظت مورجان ستانلي على تصنيفها متساوي الوزن على شركة StoneCo مع ثبات السعر المستهدف عند 16.50 دولارًا أمريكيًا، في حين أكدت سيتي بنك على تصنيفها للشراء على أسهم StoneCo مع ثبات السعر المستهدف عند 20.00 دولارًا أمريكيًا.
هذه هي التطورات الأخيرة في المشهد المالي لشركة StoneCo، مما يشير إلى مسار نمو قوي على الرغم من بعض المخاوف المتعلقة بالأداء على المدى القصير.
إن تركيز الشركة الاستراتيجي على توسيع نطاق مبادراتها المصرفية والائتمانية، إلى جانب مرونتها المستمرة في مواجهة المنافسة والتحديات الخارجية، يؤكد على قدرتها على مواصلة النجاح في قطاع التكنولوجيا المالية.
InvestingPro Insights
بعد ترقية JPMorgan لسهم StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE)، تقدم بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 4.08 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 12.45، تؤكد مقاييس تقييم StoneCo على الإمكانات التي تراها JPMorgan في الشركة. لا تزال نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 مستقرة عند 12.44، مما يعزز وجهة نظر الشركة بشأن التقييم المعقول لشركة StoneCo.
كما أظهرت StoneCo أيضًا نموًا قويًا في الإيرادات، مع زيادة بنسبة 18.07% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، ونموًا في الإيرادات الفصلية بنسبة 15.45% في الربع الأول من عام 2024. تتماشى هذه الأرقام مع توقعات جي بي مورجان لمعدل نمو سنوي مركب قوي للأرباح. علاوة على ذلك، يسلط InvestingPro الضوء على أن استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم قد تكون علامة على الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالمزيد من التحليلات والنصائح الإضافية من InvestingPro، مثل حالة ذروة البيع للسهم وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI) وتوقعات الربحية هذا العام، يتوفر المزيد من المعلومات على InvestingPro. هناك 10 نصائح إضافية مدرجة على موقع InvestingPro، تقدم رؤى أعمق حول وضع سهم StoneCo في السوق. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يوفر إمكانية الوصول إلى أدوات وبيانات استثمارية حصرية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها