يوم الخميس، كررت شركة بايبر ساندلر تصنيفها لزيادة الوزن على سهم Zillow Group (NASDAQ:ZG) مع ثبات السعر المستهدف عند 62.00 دولارًا للسهم. ويعزى موقف الشركة الإيجابي من الشركة العقارية عبر الإنترنت إلى عدة عوامل رئيسية، بما في ذلك النمو القوي للإيرادات في برنامج Flex، والاستثمارات الاستراتيجية من قبل أعضاء مجلس الإدارة، وإدخال منتجات جديدة.
سجّل برنامج Zillow's Flex، وهو جزء من أعمال وكيل Premier، زيادة في الإيرادات بنسبة 31% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2024. وقد تجاوز هذا النمو بشكل ملحوظ أداء أعمال السوق الأساسي (MBP)، والذي ظل ثابتًا مقارنة بالعام السابق. بالإضافة إلى ذلك، تم تسليط الضوء على استثمار كبير بقيمة 100 مليون دولار تقريبًا في أسهم Zillow من قبل عضو مجلس الإدارة جاي هوج، وهو ما يُعد علامة على الثقة في آفاق الشركة.
كما تعززت توقعات المحللين بالنسبة لشركة Zillow من خلال المكاسب التي حققتها الشركة في حصة الشركة في سوق وكلاء Premier، والتي تُعزى إلى حد كبير إلى برنامج Flex. علاوة على ذلك، تساهم إمكانات المنتجات والخدمات الجديدة، مثل الجولات المنزلية والبرمجيات والعروض الخاصة بأسواق البناء الجديدة، في تعزيز النظرة المتفائلة.
على الرغم من الشكوك الناجمة عن الدعوى القضائية الجارية مع الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR) واللوائح الجديدة المحتملة، تعتقد بايبر ساندلر أن شركة Zillow في وضع جيد لمواصلة تسهيل عمليات التعريف بين الوكلاء والعملاء.
وفي الختام، تعكس إعادة تأكيد بايبر ساندلر على تصنيف زيادة الوزن والسعر المستهدف لمجموعة Zillow Group البالغ 62 دولارًا الثقة في مسار نمو الشركة ومبادراتها الاستراتيجية. وتعترف الشركة بالتحديات القانونية والتنظيمية القائمة، ولكنها لا تزال متفائلة بشأن وضع Zillow في السوق وأدائها المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، كانت نتائج أرباح مجموعة Zillow Group وإيراداتها محط اهتمام المستثمرين. فقد أعلنت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي، بإجمالي 529 مليون دولار، متجاوزة بذلك التوقعات.
على الرغم من ذلك، انخفضت توجيهات Zillow للربع الثاني عن توقعات المحللين، ويُعزى ذلك إلى ضعف الأداء في نشاط مشتري المنازل لأول مرة والموقف الحذر من شركاء Premier Agent بسبب الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة.
قدم المحللون من مختلف الشركات تقييمات متباينة لشركة Zillow. فقد أعاد باركليز التأكيد على تصنيفه "أقل من الوزن النسبي"، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 35.00 دولارًا، في حين حافظت سيتي بنك على تصنيف "شراء" مع سعر مستهدف عند 58.00 دولارًا. ومع ذلك، خفضت Evercore ISI سعرها المستهدف إلى 50 دولارًا من 70 دولارًا من السعر المحدد سابقًا عند 70 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "Outperform".
فيما يتعلق بالمنافسة، تواجه Zillow تحديات من موقع Homes.com، الذي أظهر تقدمًا أوليًا في زيادة عدد الزيارات والمستخدمين النشطين شهريًا (MAU). وعلى الرغم من ذلك، تمكنت Zillow من الحفاظ على هيمنتها على السوق.
وفي سياق تنظيمي، قامت Zillow مؤخرًا بتسوية دعوى قضائية مع الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، وهو ما اعتبره المحللون فرصة شراء لسهم Zillow. أخيرًا، من المتوقع أن تساهم عمليات إطلاق منتجات Zillow المتوقعة، بما في ذلك الأسواق المحسّنة وقوائم العرض، في زيادة حصة المعاملات بشكل أكبر، مما يشير إلى إمكانية تحقيق نمو كبير.
رؤى InvestingPro
تُسلط المقاييس الأخيرة من InvestingPro الضوء على بعض المعالم المالية التي تُشكل حضور مجموعة Zillow Group (NASDAQ:ZG) في السوق. فمع رسملة سوقية تبلغ حوالي 11.37 مليار دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي كبير بلغ 77.46% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تبدو الصحة المالية للشركة قوية. بالإضافة إلى ذلك، يعكس نمو إيرادات Zillow بنسبة 6.03% خلال نفس الفترة اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا، وهو ما يتماشى مع توقعات بايبر ساندلر الإيجابية بشأن مبادرات نمو الشركة.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن إدارة Zillow تُظهر ثقتها من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم بقوة، كما أن الميزانية العمومية للشركة مُحصنة من خلال الاحتفاظ بمبالغ نقدية أكثر من الديون. هذا الحذر المالي، إلى جانب توقع نمو صافي الدخل هذا العام، قد يشير إلى أفق واعد للمستثمرين. علاوة على ذلك، شهد سهم الشركة عائدًا كبيرًا على مدار الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 12.85%، مما يشير إلى استجابة السوق للتطورات الأخيرة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل شامل ورؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ في InvestingPro. يتضمن ذلك الوصول إلى ثروة من تحليلات ونصائح الخبراء، مع 9 نصائح إضافية مدرجة حاليًا لمجموعة Zillow Group، والتي يمكن أن تكون حاسمة لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة في قطاع التكنولوجيا العقارية الديناميكي.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها