يوم الجمعة - بدأت مجموعة Bernstein SocGen Group تغطية سهم MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) بتصنيف Outperform وحددت سعرًا مستهدفًا عند 2,890.00 دولارًا أمريكيًا. وتتوقع الشركة نموًا كبيرًا للشركة، وتتوقع علاوة بنسبة 50% على صافي قيمة أصول البيتكوين (NAV) بحلول عام 2025. تستند هذه التوقعات إلى تقييم مفصل لاستراتيجية MicroStrategy للاستثمار طويل الأجل في البيتكوين وأداء ديونها القابلة للتحويل.
تشير التغطية إلى أن السعر المستهدف يعني ارتفاعًا بنسبة 80% من التقييم الحالي. ينطوي نهج التقييم الذي تتبعه شركة Bernstein SocGen على تحليل سيناريوهات مرجحة بالاحتمالات يأخذ في الاعتبار مختلف المسارات المحتملة لسعر البيتكوين وقابلية استراتيجية ديون MicroStrategy للتطوير. تُشتق حسابات الشركة من القيمة المخصومة لصافي قيمة صافي قيمة البيتكوين المقدرة لشركة MicroStrategy لعام 2033.
في تحليلهم للمخاطر، وجد Bernstein SocGen أن هناك مخاطر منخفضة مرتبطة بديون MicroStrategy القابلة للتحويل لعام 2025. وتعتبر ديون 2027 و2027 و2030 القابلة للتحويل ذات مخاطر معتدلة، بشرط أن يظل سعر البيتكوين أعلى من 125,000 دولار، وهو ما يمثل علاوة 10% على سهم MicroStrategy. يشير التحليل إلى أن سعر البيتكوين الحالي مواتٍ بالفعل لاستراتيجية ديون الشركة.
تثق شركة Bernstein SocGen في قدرة MicroStrategy على إدارة استثمارها في البيتكوين وديونها بمرور الوقت. وتعتقد الشركة أن استراتيجية الشركة المتمثلة في الاستفادة من الديون طويلة الأجل القابلة للتحويل توفر لها فرصة كبيرة للاستفادة من المزايا المحتملة للبيتكوين مع الحفاظ على مخاطر محدودة من الاضطرار إلى تصفية ممتلكاتها من البيتكوين.
رؤى InvestingPro
ترسم بيانات InvestingPro صورة دقيقة للوضع المالي الحالي لشركة MicroStrategy (NASDAQ: MSTR). فمع رسملة سوقية تبلغ 26.32 مليار دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي مذهل بنسبة 77.12% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، فإن قدرة الشركة على تحقيق أرباح من إيراداتها مثيرة للإعجاب. ومع ذلك، من المهم ملاحظة ارتفاع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 10.97 وحقيقة أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن الربحية المستقبلية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سهم MicroStrategy يتداول بتقلبات سعرية عالية، وهو ما يتضح من خلال عائد 154.8% على مدار الأشهر الستة الماضية وعائد مذهل بنسبة 424.56% على مدار العام الماضي اعتبارًا من منتصف عام 2024. قد تكون هذه التقلبات في سعر السهم ذات أهمية للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص النمو المرتفع، على الرغم من أنه يجدر بنا أن نأخذ في الاعتبار أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة، ومن غير المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام.
للمهتمين بالمزيد من الأفكار والنصائح، تقدم InvestingPro مقاييس وتحليلات إضافية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والذي يتضمن الوصول إلى أكثر من 15 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ MicroStrategy التي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها