ويلز فارجو تحدد زيادة الوزن على سهم كاين أندرسون، مستشهدة بدفتر ائتمان جديد

يوم الاثنين، بدأت Wells Fargo تغطية سهم Kayne Anderson BDC (NYSE:KBDC) بتصنيف زيادة الوزن وتحديد سعر مستهدف عند 17.00 دولارًا. سلطت الشركة الضوء على دفتر الائتمان الجديد نسبيًا للاستثمار وملف العائد المستقر كمزايا رئيسية في بيئة السوق الحالية. أشار المحلل إلى أن تقييم كاين أندرسون BDC يبدو معقولاً، حيث يتم تداوله عند 0.98 ضعف صافي قيمة الأصول، وهو أقل قليلاً من متوسط مؤشر S&P BDC البالغ 1.04 ضعف صافي قيمة الأصول.

يشير تصنيف زيادة الوزن النسبي إلى أن ويلز فارجو تنظر إلى سهم شركة تطوير الأعمال على أنه ذو قيمة أفضل من متوسط الأسهم في قطاعها. كما أن النظرة المستقبلية الإيجابية للمحلل مدعومة بشكل أكبر بعائد توزيعات الأرباح الأساسية لشركة Kayne Anderson BDC بنسبة 10٪، والتي يُنظر إليها على أنها ميزة جذابة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق دخل ثابت.

يستند السعر المستهدف لشركة Wells Fargo على تقديرات مفصلة لأداء الشركة في السنوات القادمة. وتتوقع الشركة أن تحقق شركة Kayne Anderson BDC عائدات صافي الدخل التشغيلي (NOI) بنسبة 12% لعام 2024 و11% لعام 2025، مع تقديرات تبلغ 2.04 دولار و1.78 دولار للسهم الواحد على التوالي. تتوافق هذه التوقعات مع عائد صافي الدخل التشغيلي المستهدف بنسبة 12% لمؤشر S&P BDC، مع الأخذ بعين الاعتبار محفظة الشركة الأنظف والمخاطر المحتملة على فروق الأسعار الجديدة.

ويُعتبر بدء التغطية وتحديد السعر المستهدف حدثاً مهماً بالنسبة لشركة "كاين أندرسون بي دي سي"، حيث يعكس التقييم الشامل للمحلل للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يشير تحليل Wells Fargo إلى الثقة في قدرة شركة تطوير الأعمال على الأداء الجيد مقارنةً بنظرائها وتقديم عوائد قوية لمساهميها.

وفي أخبار أخرى صدرت مؤخراً، كانت شركة كاين أندرسون لتطوير الأعمال موضع تقييمات مختلفة من المحللين. بدأ بنك UBS تغطية الشركة بتصنيف محايد، متوقعًا عائدًا إجماليًا بنسبة 16.6% على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة. ويتضمن هذا التوقع عائدًا بنسبة 11.2% من توزيعات الأرباح وعائدًا بنسبة 5.4% من زيادة رأس المال. يستند تقييم UBS إلى الجودة الائتمانية القوية لشركة Kayne Anderson BDC وإمكانية مقيدة متوقعة للتوسع المتعدد بسبب تحديات العائد على الأسهم.

في الوقت نفسه، بدأت شركة Keefe, Bruyette & Woods تغطية الشركة بتصنيف أداء السوق، مشيرةً إلى موقفها الدفاعي وهيكل الرسوم التنافسية. سلطت الشركة الضوء على تفضيل شركة Kayne Anderson BDC للصناعات المستقرة والراسخة ونهجها الانتقائي، مما أدى إلى معدلات خسائر ائتمانية أقل من المتوسط. ومع ذلك، أثر السجل القصير نسبيًا والتقييم المتميز على التصنيف الحذر.

من ناحية أخرى، بدأت RBC Capital تغطية شركة كاين أندرسون BDC مع تصنيف Outperform. أشادت الشركة بتركيز الشركة على الإقراض المباشر للسوق المتوسطة في الأسواق المستقرة أو بطيئة النمو، وفلسفة الإقراض ذات القيمة وتاريخها في معدلات الخسارة المنخفضة. كما أشارت RBC Capital أيضًا إلى عائد توزيعات الأرباح الجذاب للشركة، والذي يُقدر بين 10% و11%، وتتوقع توزيعات أرباح إضافية محتملة في عام 2025.

رؤى InvestingPro

في ضوء بدء Wells Fargo مؤخرًا في تغطية Kayne Anderson BDC (NYSE:KBDC)، قد يجد المستثمرون المحتملون والحاليون رؤى إضافية من خلال InvestingPro. تشير نصيحة InvestingPro إلى أن سهم KBDC في منطقة ذروة الشراء بناءً على مؤشر القوة النسبية، مما قد يشير إلى تراجع محتمل. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم الشركة بتقلبات منخفضة في الأسعار، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في محفظتهم. ومع ذلك، من المهم الإشارة إلى أن سهم Kayne Anderson BDC يعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالية وتقييمه ينطوي على عائد ضعيف للتدفق النقدي الحر، وهي عوامل يجب مراعاتها عند تقييم الصحة المالية للشركة.

من وجهة نظر الأداء، تبلغ القيمة السوقية لشركة Kayne Anderson BDC 1.15 مليار دولار ويتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، عند 98.3% من هذه الذروة، مع سعر إغلاق سابق بلغ 16.15 دولارًا. على الرغم من العائد الإجمالي السلبي الطفيف للسعر على مدى الأطر الزمنية المختلفة، بما في ذلك الأسبوع والشهر الماضي والسنة حتى تاريخه، وكلها بنسبة -0.92%، إلا أن ملف العائد المستقر للشركة وعائد توزيعات الأرباح التنافسية لا يزالان من النقاط الرئيسية التي تهم المستثمرين.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى القيمة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها