أجرت CFRA يوم الثلاثاء تعديلاً إيجابيًا على نظرتها المستقبلية لأسهم مورجان ستانلي (NYSE:MS) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MS)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 124 دولارًا أمريكيًا من 108 دولارات سابقًا، مع التأكيد على تصنيف شراء السهم. يعكس هذا القرار الثقة في قدرة البنك الاستثماري على الاستفادة بشكل كبير من عملياته المصرفية الاستثمارية.
أشار محلل الشركة إلى الأداء القوي في الربع الثاني من العام، حيث حقق سهم مورجان ستانلي أرباحًا للسهم الواحد (EPS) بلغت 1.82 دولار، وهو أعلى من المتوقع بمقدار 0.17 دولار. ويعد هذا التفوق جزءًا من الأساس المنطقي لزيادة السعر المستهدف، والذي تم تحديده الآن على أساس نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (P/E) البالغة 16.0 مرة، والتي تتماشى بشكل وثيق مع المتوسط التاريخي العادي لثلاث سنوات البالغ 16.2 مرة.
لا تزال توقعات CFRA لأرباح مورجان ستانلي متفائلة، مع توقعات ربحية السهم بقيمة 7.10 دولار أمريكي لعام 2024 و7.75 دولار أمريكي لعام 2025، وكلا الرقمين يتجاوزان تقديرات الإجماع البالغة 6.75 دولار أمريكي و7.47 دولار أمريكي على التوالي. تتوقع الشركة أن تستمر رسوم الاكتتاب والاستشارات، لا سيما في عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)، في اكتساب الزخم مع سعي المديرين التنفيذيين للشركات إلى تجديد تكوين رأس المال.
كما أن توقعات الإيرادات التي قدمتها وكالة التصنيف الائتماني المالي لمورجان ستانلي إيجابية أيضًا، مع توقع وصولها إلى 59.8 مليار دولار في عام 2024 و63.0 مليار دولار في عام 2025. وسلط التقرير الضوء على النمو الملحوظ على أساس سنوي في العديد من أقسام الشركة. شهدت الأوراق المالية المؤسسية زيادة بنسبة 23%، مدفوعةً بارتفاع بنسبة 56% في الاكتتاب في الأسهم و71% في الاكتتاب في الديون، وزيادة بنسبة 30% في نشاط الدمج والاستحواذ.
وبالإضافة إلى النمو القوي في الأوراق المالية، حقق قسما إدارة الثروات وإدارة الاستثمار نمواً في الإيرادات بنسبة 2% و8% على التوالي. كما حقق قسم تداول الأسهم وقسم تداول الدخل الثابت والعملات والسلع أداءً قوياً بزيادة قدرها 18% و16% على التوالي.
وعلى الصعيد الإقليمي، نمت إيرادات أمريكا بنسبة 8% على أساس سنوي، وهو ما يمثل 75% من إجمالي الإيرادات. وقد استُكمل ذلك بنمو بنسبة 25% في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA)، والتي تمثل 12% من الإجمالي، وزيادة بنسبة 20% في آسيا، حيث ساهمت بنسبة 13% من مزيج الإيرادات.
في أخبار أخرى حديثة، عزز انتعاش تداول الأسهم بشكل كبير أرباح البنوك الأمريكية الكبرى، بما في ذلك بنك أوف أمريكا ومورجان ستانلي وجولدمان ساكس. فقد أعلن بنك أوف أمريكا عن زيادة بنسبة 20% في الإيرادات من تداول الأسهم، لتصل إلى 1.9 مليار دولار، في حين شهد بنك مورجان ستانلي وجولدمان ساكس زيادة بنسبة 18% و7% في إيرادات الأسهم على التوالي.
وعلى الرغم من انخفاض أرباحه في الربع الثاني من العام، إلا أن بنك أوف أمريكا قدم توقعات إيجابية لصافي دخل الفوائد. في حين جاءت إيرادات إدارة الثروات في مورغان ستانلي أقل من التوقعات، على الرغم من أن الشركة سجلت ارتفاعًا كبيرًا في أرباح الربع الثاني، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة في الأنشطة المصرفية الاستثمارية. بلغ صافي دخل البنك للربع الثالث 3.1 مليار دولار، بزيادة كبيرة عن 2.2 مليار دولار المسجلة في الفترة نفسها من العام الماضي.
أكد سيتي بنك سيتي على تصنيفه المحايد لمورجان ستانلي مع سعر مستهدف ثابت عند 98.00 دولارًا أمريكيًا. كما أفادت مورجان ستانلي أيضًا أن صناديق التحوط العالمية قد خفضت استثماراتها في أسهم البرمجيات الأمريكية بشكل كبير، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. ويُعد هذا الاتجاه جزءًا من عمليات البيع الأوسع نطاقًا في قطاع التكنولوجيا المستمرة منذ أواخر أبريل.
هذه من بين التطورات الأخيرة التي شملت هذه الشركات المالية العملاقة، مما يوفر للمستثمرين نظرة ثاقبة على أدائها وأنشطتها.
رؤى InvestingPro
في أعقاب التوقعات المتفائلة التي أصدرتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، عززت البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro المعنويات الإيجابية المحيطة بسهم Morgan Stanley (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MS). فمع رسملة سوقية قوية تبلغ 171.06 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح خلال اثني عشر شهرًا تبلغ 18.49، فإن مورجان ستانلي تمثل استثمارًا مستقرًا في قطاع أسواق رأس المال.
يتجلى التزام الشركة بعوائد المساهمين من خلال سجلها الرائع في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية والحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.23% اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الأول من عام 2024.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على وضع السيولة لدى مورجان ستانلي، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، واتجاه الأداء القوي، كما يتضح من إجمالي العائد بنسبة 19.18% على مدار الأشهر الثلاثة الماضية. علاوة على ذلك، لا يزال المحللون واثقين من ربحية الشركة هذا العام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في إمكانات Morgan Stanley، تقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي للمحترفين واشتراك سنوي أو نصف سنوي للمحترفين +، مما يتيح لك الوصول إلى مجموعة واسعة من نصائح InvestingPro - هناك 10 نصائح أخرى متاحة لمورجان ستانلي وحدها، كل منها مصمم لإبلاغ قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها