سيتي سيتي يبقي على موقفه المحايد من سهم مورجان ستانلي

يوم الثلاثاء، أكدت سيتي يوم الثلاثاء على تصنيفها المحايد لسهم مورجان ستانلي (NYSE:MS) مع سعر مستهدف ثابت عند 98.00 دولارًا أمريكيًا. كشف الأداء الأخير للشركة المالية عن تفوق الأرباح الأساسية، مدفوعًا بإيرادات مجموعة الأوراق المالية المؤسسية (ISG) التي جاءت أقوى من المتوقع، مع الإشارة بشكل خاص إلى المكاسب في الاكتتاب في الديون وأسواق الأسهم.

ولوحظ أن صافي دخل إدارة الثروات (WM) من صافي دخل الفوائد (NII) كان أقل قليلاً من التوقعات المتفق عليها، ولكن يُعتقد أن المخاوف في هذا المجال قد هدأت.

على الرغم من تباطؤ نمو صافي الأصول الجديدة (NNA) إلى 36.4 مليار دولار، وهو ما يمثل معدل سنوي بنسبة 2.6% مقارنة بالربع الأول القوي، إلا أنه تم تسليط الضوء على أن هذه الأرقام قد تتفاوت. بالإضافة إلى ذلك، شهد هامش الربح قبل خصم الضرائب قبل خصم الضرائب ارتفاعًا إلى 27%، حيث تهدف الإدارة إلى تحقيق هدف 30%.

وشهدت نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة للشركة (CET1) ارتفاعًا بمقدار 20 نقطة أساس، لتصل إلى 15.2%، وذلك بعد أن نفّذت مورغان ستانلي عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 800 مليون دولار أمريكي خلال الربع. ووصف التقرير الربع بأنه قوي بشكل عام.

وعلى الرغم من هذه الملاحظات الإيجابية، فقد أظهر التداول قبل السوق بعض الضعف في سهم مورغان ستانلي. ويُعزى ذلك إلى التوقعات المرتفعة التي تم تسعيرها في السهم قبل صدور الأرباح، مع التركيز بشكل خاص على قطاع إدارة الأعمال.

وعلى الرغم من ذلك، فقد أظهر التقرير إيمانًا قويًا بسرد مورجان ستانلي لإدارة الثروات، مما يشير إلى الثقة في استمرار نجاحها.

في أخبار أخرى حديثة، أعلن مورغان ستانلي عن ارتفاع كبير في أرباح الربع الثاني، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة في الأنشطة المصرفية الاستثمارية.

بلغ صافي دخل البنك في هذا الربع 3.1 مليار دولار، بزيادة كبيرة عن 2.2 مليار دولار المسجلة في الفترة نفسها من العام الماضي. ويرجع ارتفاع الأرباح إلى حد كبير إلى زيادة إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 51% لتصل إلى 1.62 مليار دولار خلال الربع.

وفي أخبار ذات صلة، أفادت مورغان ستانلي أيضًا أن صناديق التحوط العالمية قد خفضت استثماراتها في أسهم البرمجيات الأمريكية بشكل كبير، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. ويُعد هذا الاتجاه جزءًا من عمليات البيع الأوسع نطاقًا في قطاع التكنولوجيا المستمرة منذ أواخر أبريل.

كان البنك أيضًا جزءًا من اختبار الضغط السنوي الذي أجراه الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا، والذي كشف أن البنوك الأمريكية الكبرى، بما في ذلك مورغان ستانلي، لديها رأس المال اللازم لتحمل الانكماش الاقتصادي الحاد. وتُعد نتائج اختبار الضغط مهمة للغاية لأنها تحدد رأس المال الذي يجب أن تحتفظ به البنوك لتغطية الخسائر المحتملة.

وفي تطورات أخرى، من المتوقع أن تكسب البنوك الاستشارية للطرح العام الأولي القادم لشركة هيونداي موتور في الهند، بما في ذلك مورغان ستانلي، ما يصل إلى 40 مليون دولار من الرسوم. يمكن أن يمثل هذا الاكتتاب العام الأولي جزءًا كبيرًا من إجمالي دخل رسوم الاكتتاب العام الأولي في الهند، والذي بلغ 164 مليون دولار في عام 2023.

InvestingPro Insights

إضافة إلى تحليل أداء مورجان ستانلي الأخير، تسلط البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro الضوء على شركة ذات أساس مالي متين ومعنويات إيجابية في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 171.06 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 19.21، والتي تم تعديلها إلى 18.15 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، فإن مورجان ستانلي تمثل كيانًا مهمًا في صناعة أسواق رأس المال. ويؤكد هامش ربحها الإجمالي الذي بلغ 86.5% خلال الفترة نفسها على قدرة الشركة على الحفاظ على ربحيتها العالية مقارنة بإيراداتها.

تعمل نصائح InvestingPro على إثراء فهمنا للصحة المالية لشركة Morgan Stanley . لم تقم الشركة برفع توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية فحسب، بل حافظت أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب، مما يشير إلى عائد موثوق للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر الاستقرار المالي والقدرة على إدارة التزاماتها بفعالية. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة بالنظر إلى عمليات إعادة شراء الأسهم التي قامت بها الشركة مؤخرًا وهدفها لتحقيق هامش ربح قبل خصم الضرائب بنسبة 30% في قسم إدارة الثروات.

بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لمورجان ستانلي وتوقعات السوق، هناك أكثر من 10 نصائح إضافية من InvestingPro، والتي توفر نظرة شاملة لأداء الشركة وتوقعاتها. وللوصول إلى هذه الرؤى واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها