يوم الأربعاء، قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بتحديث توقعاته لسهم مورجان ستانلي (NYSE:MS)، ورفع السعر المستهدف إلى 120 دولارًا أمريكيًا من 106 دولارات أمريكية مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أرباح مورجان ستانلي للربع الثاني من عام 2024، والتي تجاوزت التوقعات. فقد أعلنت المؤسسة المالية عن ربحية معدلة للسهم الواحد (EPS) بلغت 1.88 دولار، متجاوزةً بذلك تقديرات بنك أوف أميركا للأوراق المالية وتوقعات الإجماع البالغة 1.73 دولار و1.65 دولار على التوالي.
ويُعزى هذا التفوق في الأرباح إلى الزيادة الكبيرة في النشاط المصرفي الاستثماري، الذي شهد نموًا بنسبة 51% على أساس سنوي مقارنةً بالتوقعات التي بلغت 23%، بالإضافة إلى الأداء القوي في التداول، حيث بلغت الزيادة السنوية 18% مقارنةً بالتوقعات التي بلغت 7%. على الرغم من هذه الأرقام القوية، كان أداء قطاع إدارة الثروات في مورغان ستانلي ضعيفًا، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 1% مقارنة بالتقديرات المتوقعة، الأمر الذي ربما يكون قد قلل من استجابة السهم لتقرير الأرباح.
كما قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بمراجعة توقعاته لأرباح مورغان ستانلي المستقبلية، مما أدى إلى زيادة تقديرات ربحية السهم للسنتين الماليتين 2024 و2025 إلى 7.09 دولار و7.65 دولار، مقارنةً بالتقديرات السابقة البالغة 6.90 دولار و7.50 دولار. تم تحديث الهدف السعري من خلال تطبيق منهجية السعر المستهدف للسهم من 2024 إلى 2025، وموازنة السعر إلى الأرباح المقدرة للسهم الواحد لعام 2025 والسعر إلى القيمة الدفترية الملموسة المقدرة لنهاية عام 2025.
ولتحديد السعر المستهدف الجديد، خصص بنك أوف أميركا للأوراق المالية مضاعف 16.5 مرة للأرباح المتوقعة لعام 2025 ومضاعف 2.5 مرة للقيمة الدفترية الملموسة المتوقعة لنهاية عام 2025. تعكس هذه المضاعفات تغييرًا عن المضاعفات السابقة البالغة 19.5 مرة و1.8 مرة على التوالي. يشير السعر المستهدف المعدل إلى توقعات إيجابية لأداء سهم مورغان ستانلي في الفترة المقبلة.
في أخبار أخرى حديثة، شهد سهم مورغان ستانلي ارتفاعًا كبيرًا في أرباح الربع الثاني، مدفوعًا إلى حد كبير بالأداء القوي في تداول الأسهم والأنشطة المصرفية الاستثمارية.
أعلن العملاق المالي عن ربحية معدلة للسهم بقيمة 1.82 دولار، متجاوزًا تقديرات Evercore ISI البالغة 1.59 دولار. بلغ صافي دخل البنك للربع 3.1 مليار دولار، بزيادة كبيرة عن 2.2 مليار دولار المسجلة في الفترة نفسها من العام الماضي. ويُعزى هذا الارتفاع في الأرباح في المقام الأول إلى ارتفاع إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 51%، حيث بلغت 1.62 مليار دولار خلال هذا الربع.
شهد بنك مورجان ستانلي، إلى جانب بنوك وول ستريت الأخرى مثل بنك أوف أمريكا وجولدمان ساكس، زيادة في أرباح الربع الثاني من العام، مدفوعة إلى حد كبير بالأداء القوي لتداول الأسهم. قدم Evercore ISI و Citi ردود فعل إيجابية على هذه التطورات، حيث رفع Evercore سعره المستهدف لمورغان ستانلي إلى 115 دولارًا أمريكيًا وأبقى على تصنيف Outperform، بينما أكد Citi على تصنيفه المحايد.
كما أعلن مورغان ستانلي أيضًا عن خطط لزيادة أسعار الفائدة على بعض الودائع الاستشارية الشاملة، وذلك في أعقاب إجراءات مماثلة من قبل المنافسين. لم يتم بعد فهم تأثير هذه التعديلات على إيرادات الشركة ذات الهامش المرتفع في قطاع إدارة الثروات بشكل كامل. وفي تطورات أخرى، يعد مورغان ستانلي جزءًا من البنوك الاستشارية للطرح العام الأولي القادم لشركة هيونداي موتور في الهند، ومن المتوقع أن يكسب ما يصل إلى 40 مليون دولار من الرسوم.
وعلى الجانب السلبي، أبلغ البنك عن انخفاض الاستثمارات في أسهم البرمجيات الأمريكية من قبل صناديق التحوط العالمية إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات، كجزء من عمليات البيع الأوسع نطاقًا في قطاع التكنولوجيا.
هذه هي التطورات الأخيرة في القطاع المالي.
InvestingPro Insights
في أعقاب التقييم المتفائل من قبل بنك أوف أميركا للأوراق المالية، يواصل سهم مورجان ستانلي (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MS) إظهار قوته المالية كما أبرزته البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 171.97 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 17.36، مما يعكس مكانة الشركة في صناعة أسواق رأس المال. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 16.65، مما يشير إلى خصم طفيف مقارنة بنسبة السعر إلى الأرباح الحالية. كما شهدت مورجان ستانلي أيضًا نموًا في الإيرادات بنسبة 5.5% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يدل على قدرتها على زيادة أرباحها.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن سهم Morgan Stanley كان أداءً ثابتًا، حيث رفع توزيعات أرباحه لمدة 10 سنوات متتالية وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعره 97.36% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، وقد أظهر السهم عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية مع إجمالي عائد سعري بنسبة 19.01%. ومع ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية إلى أن السهم في منطقة ذروة الشراء، ويتم تداوله بنسبة مكرر ربحية مرتفعة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يستدعي الحذر للمستثمرين المحتملين الذين يبحثون عن فرص نمو فورية.
يمكن لمستخدميInvestingPro الوصول إلى المزيد من الرؤى، مع 11 نصيحة إضافية متاحة على المنصة. اكتشف المزيد من التحليلات الحصرية وبيانات السوق باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها