أعلنت اليوم شركة ماريوت الدولية (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ:MAR)، الشركة الرائدة في قطاع الضيافة العالمية، عن إصدار سندات دين جديدة بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي. وأبرمت الشركة اتفاقية شروط في 8 أغسطس 2024 مع مجموعة من شركات الاكتتاب بقيادة شركة J.P. Morgan Securities LLC وآخرين، لإصدار 500 مليون دولار من سندات الدين من السلسلة PP بنسبة 4.800% المستحقة في 2030 ومليار دولار من سندات الدين من السلسلة QQ بنسبة 5.350% المستحقة في 2035.
وقد اكتمل الطرح اليوم، حيث بلغ إجمالي العائدات الصافية حوالي 1.48 مليار دولار أمريكي بعد خصم خصومات الاكتتاب ونفقات الطرح المقدرة. وقد حددت ماريوت أن هذه الأموال ستُستخدم لأغراض عامة للشركة، والتي قد تشمل رأس المال العامل، والنفقات الرأسمالية، وعمليات الاستحواذ، وإعادة شراء الأسهم، أو سداد الديون القائمة.
سيتم دفع الفائدة على كل من سندات السلسلة PP وسندات QQ بشكل نصف سنوي ابتداءً من 15 مارس 2025. ومن المقرر أن تستحق سندات السلسلة PP في 15 مارس 2030، في حين أن تاريخ استحقاق سندات السلسلة QQ هو 15 مارس 2035. تحتفظ ماريوت بالحق في استرداد هذه السندات، كليًا أو جزئيًا، في أي وقت بالشروط المنصوص عليها في اتفاقيات السندات المعمول بها.
ويخضع إصدار الدين لاتفاقية سندات السندات التي يعود تاريخها إلى 16 نوفمبر 1998، حيث يعمل بنك أوف نيويورك ميلون كوصي على السندات. وتأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجية ماريوت المالية الأوسع نطاقاً وتأتي بعد تقديم نشرة الإصدار وملحق نشرة الإصدار إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة في وقت سابق من هذا الشهر.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ماريوت الدولية عن أداء قوي في الربع الثاني من عام 2024، والذي تميز بنمو كبير في صافي الغرف والإيرادات العالمية لكل غرفة متاحة (RevPAR). فقد ارتفع صافي الغرف الفندقية للشركة بنسبة 6% على أساس سنوي، في حين شهد العائد على الغرفة المتاحة عالميًا ارتفاعًا بنسبة 5% تقريبًا. وعلى الرغم من التراجع في العائد على الغرفة المتاحة في الصين الكبرى بسبب عوامل الاقتصاد الكلي، إلا أن ماريوت سجلت نمواً دولياً كبيراً، لا سيما في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، باستثناء الصين.
وأدت هذه التطورات إلى تعديل توقعات نمو العائد على الغرف الفندقية للعام بأكمله إلى 3-4%. كما تخطط الشركة أيضاً لإعادة ما يقرب من 4.3 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين. يضم برنامج الولاء الخاص بالشركة الآن أكثر من 210 مليون عضو. تمت إضافة حوالي 15,500 غرفة صافية في الربع الثاني، مع وجود أكثر من 559,000 غرفة قيد الإعداد. وارتفع إجمالي إيرادات الرسوم والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء بنسبة 7% و9% على التوالي.
وتتوقع ماريوت نمو الإيرادات الإجمالية للربع الثالث من العام بنسبة 3-4% ونمو الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام بأكمله بنسبة 6-8%. وتبلغ توقعات نمو صافي الغرف للعام بأكمله 5.5-6%. تم وضع خطط لمواصلة الاستثمار في النمو مع الحفاظ على تصنيف درجة الاستثمار. على الرغم من انخفاض الإنفاق الإضافي أكثر من المتوقع، إلا أن التعديلات الاستراتيجية للشركة وتركيزها على النمو يجعلها في وضع جيد لاستمرار ريادتها في القطاع.
رؤى InvestingPro
مع قيام شركة ماريوت الدولية (NASDAQ:MAR) بتعزيز مركزها المالي من خلال إصدار الديون الأخير، يقوم المستثمرون بتقييم أداء الشركة وآفاقها. تبلغ القيمة السوقية الحالية لشركة ماريوت 60.41 مليار دولار، مما يعكس حجم عملياتها في قطاع الضيافة. والجدير بالذكر أن شركة ماريوت قد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث بلغ إجمالي أرباحها 5.29 مليار دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 81.77%. وتدل هذه الربحية على الكفاءة التشغيلية للشركة وحضورها القوي في السوق.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم قد تشير إلى الثقة في تقييم الشركة ومستقبلها. بالإضافة إلى ذلك، حقق سهم ماريوت عائدًا مرتفعًا على مدار العقد الماضي، مما يشير إلى أداء قوي على المدى الطويل. ومع ذلك، فقد خفف المحللون من تفاؤلهم، حيث قام 14 محللاً بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما قد يشير إلى الحذر فيما يتعلق بتوقعات النمو على المدى القريب.
فيما يتعلق بالتقييم، يتم تداول سهم ماريوت عند نسبة مكرر الربحية 21.4، والتي عند مقارنتها بنمو أرباحه على المدى القريب، ينتج عنها نسبة مكرر ربحية عالية نسبيًا تبلغ 1.58. قد يعني هذا أن السهم يتم تسعيره بشكل متفائل بالنسبة لإمكانية نمو أرباحه. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق في الفروق الدقيقة في الصحة المالية لماريوت وأداء السوق.
ومع استمرار الشركة في التعامل مع تعقيدات صناعة الضيافة العالمية، توفر هذه المقاييس والرؤى من InvestingPro سياقًا قيّمًا لفهم وضع ماريوت الحالي وإمكاناتها المستقبلية. وللحصول على تحليل أكثر شمولاً، يمكن للمستثمرين استكشاف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro على https://www.investing.com/pro/MAR.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها