أعلنت اليوم شركة كراون كاسل إنك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CCI)، وهي شركة ائتمان للاستثمار العقاري متخصصة في البنية التحتية للاتصالات، عن إغلاق طرح سندات دين عام كبيرة. وقد نجحت الشركة في إصدار 550 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة بنسبة 4.900% المستحقة في عام 2029 و700 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة بنسبة 5.200% المستحقة في عام 2034، لتجمع بذلك ما مجموعه 1.25 مليار دولار أمريكي.
وتعتبر السندات المصدرة حديثاً التزامات ممتازة غير مضمونة وستحتل مرتبة متساوية مع ديون كراون كاسل الممتازة الحالية والمستقبلية غير المضمونة. ويشمل ذلك التزامات الشركة بموجب برنامج الأوراق التجارية والسندات الحالية. ستدفع السندات فائدة نصف سنوية ومن المقرر أن تستحق في سبتمبر 2029 وسبتمبر 2034 على التوالي.
تخطط شركة كراون كاسل لتخصيص صافي العائدات من هذا الطرح لسداد جزء من الديون المستحقة بموجب برنامج الأوراق التجارية وتغطية الرسوم والمصروفات ذات الصلة. ويعكس نهج الشركة في إدارة ديونها جهداً استراتيجياً لتحسين هيكل رأس المال والحفاظ على المرونة المالية.
تتضمن وثيقة السند التي تحكم السندات بعض العهود التي تقيد قدرة كراون كاسل على تكبد امتيازات إضافية والاندماج أو الاندماج مع كيانات أخرى، على الرغم من وجود استثناءات ومؤهلات منصوص عليها.
في حالة حدوث تغيير في السيطرة، على النحو المحدد في السند، يحق لحاملي السندات مطالبة كراون كاسل بإعادة شراء سنداتها بنسبة 101% من المبلغ الأساسي بالإضافة إلى الفائدة المستحقة.
كما تحتفظ كراون كاسل أيضًا بالحق في استرداد السندات في أي وقت، مع تحديد سعر الاسترداد وفقًا للتوقيت بالنسبة لتواريخ استحقاقها. إذا تم استردادها قبل تاريخ محدد، فسيكون السعر أكبر من المبلغ المحسوب الذي يتضمن سعر الفائدة على سندات الخزانة بالإضافة إلى هامش أو 100% من المبلغ الأساسي. وبعد ذلك التاريخ، سيكون سعر الاسترداد 100% من المبلغ الأساسي بالإضافة إلى الفائدة المستحقة.
وفي أخبار أخرى حديثة، تصدرت شركة Crown Castle Inc. عناوين الأخبار بتسعير سندات أولية بقيمة 1.25 مليار دولار أمريكي، من المقرر أن تستحق في عامي 2029 و2034. ومن المتوقع أن تبلغ العائدات الصافية من هذا الطرح حوالي 1.230 مليار دولار أمريكي، والتي سيتم استخدامها لسداد جزء من مديونية برنامج الأوراق التجارية المستحقة على الشركة. بالإضافة إلى هذا التطور المالي، حافظت شركة كراون كاسل على أداء ثابت مع التركيز على الكفاءة التشغيلية ونمو الإيرادات، كما يتضح من نتائج الربع الثاني من عام 2024.
وقد أدى هذا الأداء إلى إجراء تعديلات في الأهداف السعرية من قبل كل من RBC Capital وDeutsche Bank، حيث رفعت الأولى هدفها إلى 104 دولارًا والثانية إلى 105 دولارات، بينما حافظت كلتا الشركتين على موقف محايد. على الرغم من احتمالية تأجيل بعض عمليات نشر الخلايا الصغيرة إلى عام 2025، تتوقع شركة كراون كاسل نمو الإيرادات العضوية السنوية بنسبة 3% في حلول الألياف الضوئية ونموًا مضاعفًا في إيرادات الخلايا الصغيرة في السنوات القادمة. تُسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على تركيز كراون كاسل الاستراتيجي على الكفاءة والربحية.
InvestingPro Insights
مع قيام شركة Crown Castle Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CCI) بتحركات مالية استراتيجية من خلال طرحها الأخير للديون، من المهم فهم وضع الشركة في السوق وصحتها المالية. اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، تفتخر شركة Crown Castle برسملة سوقية كبيرة تبلغ 48.02 مليار دولار. في حين شهدت إيرادات الشركة انخفاضًا بنسبة 7.58%، إلا أنها لا تزال تحتفظ بهامش ربح إجمالي قوي بنسبة 71.82%، مما يعكس قدرتها على إدارة تكلفة مبيعاتها بكفاءة مقارنةً بنظرائها في صناعة صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن كراون كاسل يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 40.28 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة 35.68 للفترة نفسها، مما قد يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بالسوق. ومع ذلك، فإن عائد توزيعات أرباح الشركة يبلغ 5.66% وهو ما يسلط الضوء على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، كما يتضح من سجلها الحافل بزيادة توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية - وهي معلومات قد تكون ذات صلة خاصة بالمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
هناك نصيحتان من InvestingPro وثيقتا الصلة بسياق الأنشطة المالية لشركة Crown Castle، وهما أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام وأنها كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في كراون كاسل، يمكن العثور على رؤى إضافية على موقع InvestingPro، الذي يسرد حاليًا ما مجموعه 9 نصائح للشركة، مما يوفر نظرة أعمق على مقاييسها المالية وأداء السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها