يوم الثلاثاء، قام Goldman Sachs بتعديل موقفه من سهم Cytokinetics (NASDAQ: CYTK)، حيث قام بتحويل التصنيف من شراء إلى محايد وخفض السعر المستهدف إلى 60 دولارًا من 85 دولارًا سابقًا.
وتعتقد الشركة أنه على الرغم من أن شركة Cytokinetics قد تشهد تطورات إيجابية أكثر من التطورات السلبية في الأشهر الـ 12-18 المقبلة، إلا أنها متوقعة إلى حد كبير وقد لا تؤدي إلى أداء متفوق كبير مقارنة بأقرانها.
وقد تأثر هذا التخفيض بتوقع أن تستكمل سيتوكينيتكس طلب الحصول على طلب دواء جديد (NDA) وطلب ترخيص التسويق (MAA) لعقار أمراض القلب الخاص بها، وهو دواء أفيكامتن، خلال الربعين الثالث والرابع من عام 2024.
ومن المتوقع قبول هذه الطلبات المقدمة دون الحاجة إلى اجتماع اللجنة الاستشارية، ويمكن أن تؤدي دورة المراجعة المنتظمة إلى الموافقة على الطلبات المقدمة في الولايات المتحدة وإطلاقه بحلول نهاية عام 2025.
أشار غولدمان ساكس أيضًا إلى المناقشات الجارية بشأن نطاق استراتيجية تقييم المخاطر المحتملة واستراتيجية التخفيف من المخاطر (REMS) لعقار أفيكامتن، والتي يمكن أن تؤثر على أداء السهم على المدى القصير. وتجري مقارنة برنامج تقييم المخاطر والتخفيف من حدة المخاطر الخاص بعقار أفيكامتن ببرنامج "كامزيوس" الخاص بشركة بريستول مايرز سكويب، مما قد يؤدي إلى أن يكون سهم سيتوكينيتكس محدود النطاق.
فيما يتعلق بخط أنابيب الشركة، تتوقع الشركة أن تقوم سيتوكينيتكس بتطوير دواء أفيكامتينيتكس من خلال دراسات إضافية (MAPLE وACACIA وCEDAR) وغيرها من الأدوية المرشحة، بما في ذلك CK-586.
ومع ذلك، أشاروا إلى أن الاستثمار في أوميكامتيف ميركاربيل (OM) والعائدات المحتملة منه لا يمكن تبريرها إلا إذا أسفرت تجارب المرحلة الثالثة القادمة عن نتائج إيجابية بشكل استثنائي، بسبب المجموعة الفرعية الأضيق المتوقعة من المرضى.
أخيرًا، سلط بنك جولدمان ساكس الضوء على المخاطر التنافسية المحتملة من البيانات القادمة لبرنامج Edgewise Therapeutics (EWTX) EDG-7500 في الربع الثالث من عام 2024، والتي يمكن أن تزيد من المنافسة في سوق اعتلال عضلة القلب التضخمي (HCM).
في أخبار أخرى حديثة، بدأت شركة سايتوكينيتكس إنكوربوريتد في المرحلة الأولى من التجارب السريرية لعقار "أفيكامتين"، وهو دواء قيد الدراسة لعلاج اعتلال عضلة القلب التضخمي. أعلنت الشركة عن نتائج إيجابية من تجربة سريرية محورية للمرحلة الثالثة، وتتوقع تقديم طلب دواء جديد إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية في الربع الثالث من عام 2024.
وحافظت شركة بايبر ساندلر على تصنيفها للشركة عند زيادة الوزن، وذلك في أعقاب اجتماع المستثمرين الذي شهد حضورًا جيدًا والذي قدم توضيحًا لاستراتيجيات الشركة.
وفي الأخبار المالية، انخرطت "سايتوكينيتكس" في تعاون تمويلي استراتيجي مع شركة "رويالتي فارما"، والذي يتضمن استثماراً بقيمة 575 مليون دولار أمريكي وطرحاً بقيمة 500 مليون دولار أمريكي. ومن المتوقع أن يدعم هذا التعاون الإيداعات التنظيمية المتعددة القادمة لشركة "سيتوكينيتكس" وعمليات الإطلاق التجاري.
بالإضافة إلى ذلك، يُقدّر الوضع النقدي المبدئي للشركة بحوالي 1.4 مليار دولار أمريكي، مدعوماً بتعاونها في التمويل الاستراتيجي وجولات تمويل الأسهم. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة Cytokinetics.
InvestingPro Insights
مع مراجعة Goldman Sachs لتوقعاتها بشأن Cytokinetics، يمكن أن توفر المقاييس الحالية ورؤى المحللين من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لشركة Cytokinetics حوالي 6.61 مليار دولار، ويتم تداول Cytokinetics عند مضاعف سعر / دفتر مرتفع يبلغ 60.89، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بقيمتها الدفترية اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثاني من عام 2024. وعلى الرغم من التقييم المرتفع، إلا أن المُحللين قاموا بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن ربحية الشركة.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن سهم Cytokinetics قد حقق عوائد مرتفعة خلال العام الماضي، مع زيادة بنسبة 71.54% في سعر السهم، إلا أن المحللين لا يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. يتماشى ذلك مع توقعات الشركة بدورة مراجعة منتظمة لدواء أفيكامتن، مما قد يؤدي إلى إطلاقه في الولايات المتحدة بحلول نهاية عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة Cytokinetics التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض الاستقرار المالي أثناء تنقلها في عملية الموافقة على الدواء. ومع ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون وتعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Cytokinetics وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك المزيد من نصائح InvestingPro لتوجيه قرارات الاستثمار. لمزيد من الاستكشاف، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/CYTK للحصول على تحليل شامل.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها