في يوم الثلاثاء، رفعت سيتي بنك سيتي يوم الثلاثاء السعر المستهدف لسهم يانغزيجيانغ لبناء السفن (YZJSGD:SP) (YZJSGD:SP) (YSHLF) إلى 3.14 دولار سنغافوري من 2.45 دولار سنغافوري، مع الحفاظ على تصنيف شراء للسهم. يأتي هذا القرار استجابةً لدفتر الطلبات القوي للشركة وهوامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء في النصف الأول من عام 2024.
يشير تحليل سيتي بنك إلى توقعات مالية متفائلة لشركة يانغزيجيانغ لبناء السفن، مع زيادة كبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والأرباح للسنوات المالية من 2024 إلى 2026. تم رفع توقعات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 15% و8% و3% للسنة المالية 24E والسنة المالية 25E والسنة المالية 26E على التوالي. وبالمثل، شهدت توقعات الأرباح ارتفاعًا بنسبة 17% و8% و1% للفترات نفسها.
من المتوقع أن يتم تعويض الأرباح المستقبلية للشركة إلى حد ما من خلال الارتفاع المتوقع في رسوم الاستهلاك والإطفاء (D&A). هذه الرسوم هي نتيجة لنفقات التوسعة والتحديث المخطط لها من قبل الشركة بقيمة 5 مليارات يوان صيني على مدار العام أو العامين المقبلين. وعلى الرغم من ذلك، فإن توجيهات الإدارة تشير إلى أن الفوز بالطلبات الجديدة سيكون له تأثير أكبر على الأداء المالي اعتبارًا من السنة المالية 27E فصاعدًا.
وقد قامت سيتي بنك بتعديل افتراضات الإيرادات للسنة المالية 24E - السنة المالية 26E، مع الأخذ بعين الاعتبار الطلبات الجديدة التي تم الفوز بها وتوقيتها. ومع ذلك، فإن رؤية الإيرادات قوية، ومن المحتمل أن تمتد إلى السنة المالية 29E، وهو ما يمثل تحسنًا عن منتصف السنة المالية 28E المتوقع سابقًا. من المتوقع أن يتم تأكيد هذه الرؤية الممتدة عند الكشف عن نتائج النصف الثاني من عام 2024.
تم ترحيل السعر المستهدف للسهم إلى السنة المالية 25E على أساس نسبة 10 أضعاف السعر إلى الأرباح (PER)، مما يدعم الزيادة إلى 3.14 دولار سنغافوري واستمرار تصنيف الشراء. كما أبرزت سيتي بنك أيضًا أن الخطر الرئيسي على توقعاتها هو حدوث تباطؤ كبير في التجارة العالمية، مما قد يؤدي إلى إلغاء الطلبات والتأثير على أداء الشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها