أكدت KeyBanc Capital Markets على تصنيفها القطاعي المرجّح لشركة Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثاني من السنة المالية 2025.
وأقرت الشركة بالأداء القوي لشركة Zoom، لا سيما في قطاع المؤسسات التابع لها، والذي يمثل حوالي 60٪ من الإيرادات وشهد زيادة بنسبة 4٪، متجاوزًا توقعات كل من الشارع وتوقعات KeyBanc البالغة 2٪.
ويُعزى هذا النمو إلى التقدم الذي أحرزته الشركة في حركة السوق وجهود البيع المتبادل في مجالات مثل مركز الاتصال كخدمة (CCaaS) و Zoom Phone.
كما أبهرت البيانات المالية لشركة زووم أيضًا، حيث فاق التدفق النقدي الحر (FCF) وربحية السهم (EPS) التوقعات بشكل كبير. وبلغ هامش أرباح الشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب 39.2%، متجاوزاً توقعات الشارع بمقدار 260 نقطة أساس وتوقعات KeyBanc بمقدار 150 نقطة أساس.
خلال هذا الربع، أبرمت Zoom أكبر صفقة لها في مجال CCaaS حتى الآن، وهي تضم الآن 1100 عميل في هذا القطاع، مما يعكس نموًا بنسبة تزيد عن 100%. ذكرت الشركة أن 40% من أكبر عشرة صفقات فازت بها تضمنت استبدال الجيل الأول من بائعي خدمات CCaaS، وتتوقع أن تواصل CCaaS مسارها نحو تمثيل 10% من الإيرادات.
فيما يتعلق بالابتكار، سلطت Zoom الضوء على الاعتماد المتزايد على "رفيق الذكاء الاصطناعي" الخاص بها، والذي يحظى بشعبية لتلخيص مكالمات Zoom. وتتوقع الشركة الكشف عن وظائف جديدة في حدث Zoomtopia القادم في أكتوبر.
وتتوقع زووم أن يتسارع إجمالي صافي الإيرادات خلال الاثني عشر شهراً اللاحقة (TTM NRR) بحلول منتصف السنة المالية 2026، حيث يمثل الربع الثاني نقطة منخفضة في الإيرادات.
وعلى الرغم من هذه الاتجاهات الإيجابية، تتوخى Zoom الحذر بشأن الرياح المعاكسة في قطاع الأعمال الصغيرة. وأشار المدير المالي إلى أن الوضع يتماشى مع التوقعات السابقة ولكنه يظل مجالاً للتركيز. أعلنت Zoom أيضًا عن تخفيض عدد أسهمها، حيث أعادت شراء 4.8 مليون سهم في الربع الثاني.
كما تمت مناقشة استراتيجية Zoom لتخصيص رأس المال، حيث أشار الرئيس التنفيذي إلى فرص الاندماج والاستحواذ المحتملة التي يمكن أن تؤدي إلى ميزات جديدة ونمو. كما أعلنت الشركة، التي أنهت الربع الثاني من العام مع 7.5 مليار دولار نقدًا، عن مغادرة المديرة المالية كيلي ستيكلبرغ، التي ستنتقل من منصبها بعد الربع الثالث للانضمام إلى شركة ناشئة.
في أخبار أخرى حديثة، رفعت شركة Zoom Video Communications توقعاتها للإيرادات السنوية بعد الطلب القوي على أدوات التعاون التي تعمل بالذكاء الاصطناعي. وتتوقع الشركة الآن أن تصل إيراداتها للسنة المالية 2025 إلى ما بين 4.63 مليار دولار و4.64 مليار دولار.
وقد أثرت العديد من الشركات المالية على أداء Zoom. خفضت Baird السعر المستهدف للسهم إلى 77 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف Outperform. كما خفضت شركة BofA Securities أيضًا السعر المستهدف للسهم من 78 دولارًا إلى 75 دولارًا، لكنها لا تزال توصي بتصنيف شراء. وفي الوقت نفسه، حافظت شركة Mizuho Securities على تصنيفها المتفوق مع ثبات السعر المستهدف عند 90 دولارًا.
حافظت Evercore ISI على تصنيفها In-Line والسعر المستهدف عند 70 دولارًا، مع الاعتراف بالتنفيذ التشغيلي القوي لشركة Zoom وتوليد التدفق النقدي الحر. ومع ذلك، أعادت Citi التأكيد على موقفها المحايد، مشيرةً إلى مخاوف مثل الاستقالة المرتقبة للمدير المالي لشركة Zoom، كيلي ستيكلبرغ، في نهاية نوفمبر.
InvestingPro Insights
تواصل شركة Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ:ZM) إظهار المرونة المالية مع ميزانية عمومية قوية، كما لاحظت InvestingPro Insights. تحتفظ الشركة بمبالغ نقدية أكثر من الديون، مما يجعلها في وضع جيد للمبادرات الاستراتيجية والشكوك المحتملة في السوق. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة بالنظر إلى الإشارة الأخيرة إلى فرص الاندماج والاستحواذ في المقال، مما يشير إلى أن القوة المالية لشركة Zoom قد تدعم استراتيجيات النمو هذه.
علاوة على ذلك، فإن هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، والتي بلغت 76.18% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، تؤكد على كفاءتها وقابلية نموذج أعمالها للتوسع. يتماشى هذا مع ملاحظات KeyBanc فيما يتعلق بأداء Zoom القوي وجهود البيع العابر الناجحة، والتي من المحتمل أن تساهم في هذه الهوامش القوية.
كما تسلط InvestingPro Data الضوء أيضًا على القيمة السوقية لشركة Zoom البالغة 18.63 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية الآجلة البالغة 21.61، مما يشير إلى أن السوق يقدّر إمكانات نمو أرباح الشركة. وبالإضافة إلى ذلك، شهد سعر سهم Zoom عائدًا إجماليًا بنسبة 4.11% خلال الأسبوع الماضي، مما يعكس معنويات المستثمرين الإيجابية الأخيرة بعد تقرير الأرباح.
بالنسبة للقراء الحريصين على المزيد من الرؤى والمقاييس، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro تتعمق في سيولة Zoom وتقلبات الأسهم وتوقعات المحللين للربحية لهذا العام. يمكن العثور عليها على منصة InvestingPro، مما يوفر رؤية شاملة للصحة المالية للشركة وأداء السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها