يوم الثلاثاء، قامت شركة Truist Securities بتعديل نظرتها المستقبلية لمجتمعات Elme Communities (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ELME)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف إلى 18.00 دولارًا من 16.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، بينما ظل تصنيف السهم عند الانتظار. تأتي هذه المراجعة في أعقاب الأرباح الفصلية لشركة Elme Communities، والتي تجاوزت قليلاً توقعات الشركة.
وأشار المحلل من شركة Truist Securities إلى العوامل الأساسية المُحسّنة في منطقة واشنطن العاصمة وانخفاض أسعار الفائدة كمحفزات رئيسية للتقديرات المُعدّلة. على الرغم من الأداء الإيجابي لأسهم الشقق السكنية، بما في ذلك ارتفاع سهم Elme Communities بنسبة 18% منذ بداية العام حتى تاريخه مقارنةً بالزيادة البالغة 7% في مؤشر VNQ، تعتقد الشركة أن المسار الحالي للسهم لا يبرر ترقية السهم إلى الشراء.
يشير السعر المستهدف الجديد لمجتمعات Elme Communities إلى عائد إجمالي محتمل بنسبة 8%. ويستند هذا التوقع أيضًا إلى توقعات مضاعف FFO (الأموال من العمليات) الآجلة، والتي من المتوقع أن تنمو من 18.5 ضعفًا إلى 19.0x. يشير تصنيف الاحتفاظ إلى أنه على الرغم من تحسن آفاق الشركة، إلا أن Truist Securities تنصح بتوخي الحذر، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه صعودي كبير يدفع إلى اتخاذ موقف استثماري أكثر قوة.
وأكد بيان المحلل على الأداء المتفوق لكل سهم من أسهم الشقق السكنية التي تغطيها الشركة مقابل مؤشر VNQ منذ بداية العام وحتى تاريخه. وقد أظهرت شركة Elme Communities، على وجه الخصوص، نموًا ملحوظًا، ولكن تصنيف الاحتفاظ بالسهم لا يزال قائمًا حيث أن احتمالية تحقيق المزيد من الارتفاع تعتبر محدودة على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Elme Communities عن تحقيقها أداءً قويًا في الربع الثاني من عام 2024، مع أداء قوي في منطقة مترو واشنطن وتحسن الاتجاهات في أتلانتا.
وشملت الإنجازات التشغيلية للشركة عمليات التجديد الناجحة وإطلاق شركة إلمي لخدمات المقيمين. وتم تسليط الضوء على الصحة المالية للشركة من خلال التوجيهات المشددة للأموال الأساسية من العمليات (FFO) للسهم الواحد ونمو صافي الدخل التشغيلي في نفس المتجر.
وقد شهدت الشركة طلباً قوياً ومستويات إشغال مرتفعة في سوق الشقق السكنية في مترو واشنطن، وتحسّنت معدلات الاستيعاب وتراجع العرض المتراكم في أتلانتا. وأكدت نسبة الإيجار إلى الدخل البالغة 23% لعقود الإيجار الجديدة على الصحة المالية للمقيمين. كما حافظت الشركة على ميزانية عمومية قوية ومركز سيولة قوي.
وتتوقع إلمي كوميونيتيز المزيد من التحسن في سوق أتلانتا مع تنفيذ مشروع قانون مجلس النواب رقم 1203 وتتوقع أن يظل الإشغال في أتلانتا في نطاق 90٪ حتى نهاية العام. الشركة في المراحل الأولى من المبادرات التشغيلية مع خطط لمبادرات مدفوعة بالعائد على الاستثمار في عام 2025. ومع ذلك، تبلغ نسبة الديون المعدومة في محفظة أتلانتا 6.6%.
تتضمن توقعات الشركة نمو معدل الإيجار المختلط المتوقع أن يتراوح بين 1.5% و2.5% للعام بأكمله. ومن المتوقع نمو الإيرادات بنسبة 2.5% إلى 3% لعام 2024، مع توقع نمو النفقات بنسبة 5% إلى 6%. وعلى الرغم من هذه التطورات الأخيرة، لا تزال شركة Elme Communities متفائلة بحذر في ظل استقرار سوق العقارات وديناميكيته في الوقت ذاته.
رؤى InvestingPro
يعكس أداء سهم شركة Elme Communities وتعديل السعر المستهدف الأخير لشركة Truist Securities نظرة متفائلة بحذر لآفاق الشركة. وتماشيًا مع هذه التوقعات، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن تشهد شركة Elme Communities نموًا في صافي الدخل هذا العام. يتماشى هذا مع ملاحظة المحللين المحسنة للأساسيات وقد يكون عاملاً مساهماً في إمكانية تحقيق الشركة لعائدات. علاوة على ذلك، مع تاريخ الشركة في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، قد يجد المستثمرون الراحة في التزام الشركة بعوائد المساهمين، خاصة وأن عائد توزيعات الأرباح الحالية يبلغ 4.16%.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه وفقًا لبيانات InvestingPro Data، يتم تداول Elme Communities بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعره 99.71% من هذه الذروة. قد يكون هذا دليلاً على الارتفاع الأخير للسهم، حيث شهد السهم عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 36.96% خلال الأشهر الستة الماضية. وعلى الرغم من هذه المكاسب، إلا أن الشركة لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ولا يتوقع المحللون تحقيق أرباح هذا العام، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين المحتملين.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون بشكل أعمق في الصحة المالية لشركة Elme Communities، فإن التزامات الشركة قصيرة الأجل التي تتجاوز الأصول السائلة قد تشير إلى الحاجة إلى إدارة مالية حذرة في المستقبل القريب. يمكن للمستثمرين المهتمين بالحصول على تحليل شامل مع نصائح إضافية من InvestingPro العثور على المزيد في InvestingPro، والذي يسرد ما مجموعه 9 نصائح لمجتمعات Elme Communities.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها