حافظت شركة NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) على تصنيف الشراء من شركة Summit Insights، على الرغم من إعراب الشركة عن مخاوفها بشأن توقعات الهامش الإجمالي لعملاق التكنولوجيا للربعين المقبلين.
أشار المحلل من Summit Insights إلى توقعات هامش الربح المخيبة للآمال لربعَي أكتوبر ويناير من شركة NVIDIA، وعزا الشكوك المحتملة على المدى القريب في إجمالي هامش الربح وأداء الإيرادات إلى الانتقال إلى وحدة معالجة الرسومات "Blackwell".
أقرت الشركة بالتحديات التي يمثلها تغيير خطوة القناع الجديد المرتبط بوحدة معالجة الرسومات "Blackwell" ولكنها توقعت حلًا بحلول أوائل عام 2025. ويتوقع المحلل أن تبيع NVIDIA جميع خطوات قناع "Blackwell" الحالية ذات الهامش المنخفض في الربعين التاليين. مع هذه المبيعات، تتوقع Summit Insights أن أداء NVIDIA سيتحسن مرة أخرى في السنة المالية 26، بعد حل الانتقال من "هوبر" إلى "بلاكويل".
وعلى الرغم من أن الفترة الانتقالية قد تُحدث بعض التقلبات في البيانات المالية لشركة NVIDIA، إلا أن Summit Insights لا تزال واثقة من قدرة الشركة على تجاوز التغييرات. تعكس إعادة تأكيد الشركة على تصنيف الشراء نظرة متفائلة لأداء NVIDIA على المدى الطويل، على الرغم من الضغوطات الفورية على الهامش.
وتؤكد تعليقات المحللين على الطبيعة الاستراتيجية لتحولات منتجات NVIDIA، مما يشير إلى أن ضغوط الهامش الحالية هي مرحلة مؤقتة. تشير توقعات سوميت إنسايتس بانتعاش قوي في السنة المالية 26 إلى الإيمان بالتخطيط الاستراتيجي لشركة NVIDIA وموقعها في السوق.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة NVIDIA عن تحقيق إيرادات قياسية في مكالمة الأرباح الأخيرة. فقد أعلنت الشركة عن عائدات بلغت 30 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 15% عن الربع السابق ونموًا بنسبة 122% عن العام السابق.
وكان من العوامل الحاسمة في هذا النجاح إيرادات مراكز البيانات الخاصة بشركة NVIDIA، والتي بلغت 26.3 مليار دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الطلب القوي على منصات الحوسبة Hopper وGPU.
أبقت شركتا التحليل إدوارد جونز وستيفل على تصنيفاتهما ل NVIDIA عند الشراء والاحتفاظ، على التوالي. يعزو إدوارد جونز تصنيفه إلى حضور NVIDIA المسيطر في السوق في رقائق مسرّعات مراكز البيانات، بينما يستشهد Stifel بأداء الشركة القوي ومبادراتها الاستراتيجية.
تتوقع NVIDIA أيضًا أن تبلغ إيراداتها في الربع الثالث 32.5 مليار دولار، متوقعة نموًا في بنية هوبر ومنتجات Blackwell. وأوضحت الشركة المخاوف بشأن التأخيرات في بنية Blackwell، مشيرةً إلى أنه تم إجراء تعديل لتعزيز إنتاجية الإنتاج دون أي تعديلات وظيفية.
أخيرًا، أعلنت NVIDIA عن تفويض بإعادة شراء الأسهم بقيمة 50 مليار دولار، مما يشير إلى الثقة في صحتها المالية وآفاقها المستقبلية.
InvestingPro Insights
خضعت شركة NVIDIA (NASDAQ:NVDA) لتحليلات مستفيضة، وتوفر البيانات الأخيرة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في وضع الشركة. وتتمتع NVIDIA بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية، ويتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي. يتماشى ذلك مع توقعات Summit Insights المتفائلة على المدى الطويل للشركة، على الرغم من الضغوطات الحالية على هامش الربح.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن مقاييس أداء الشركة جديرة بالملاحظة، حيث حققت الشركة نموًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 208.27% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025. بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة NVIDIA نسبة 75.29% للفترة نفسها، مما يؤكد قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية. علاوة على ذلك، مع ارتفاع العائد على الأصول بنسبة 70.1%، تُظهر NVIDIA كفاءتها في استخدام قاعدة أصولها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة ل NVIDIA، بما في ذلك رؤى حول مضاعفات التقييم وتقلب أسعار الأسهم. تجدر الإشارة إلى أن NVIDIA يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار لأولئك الذين يقيمون التقييم الحالي للسهم. تبلغ القيمة السوقية لسهم NVIDIA 3090.0 مليار دولار أمريكي، وهو ما يجعلها لاعبًا مهمًا في صناعة التكنولوجيا، كما أن تحركاتها الاستراتيجية تخضع لمراقبة السوق عن كثب.
للتعمق أكثر في بيانات NVIDIA المالية وأداء السوق، يمكن للمستثمرين استكشاف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro، والتي تسرد حاليًا 19 نصيحة إضافية لـ NVIDIA على https://www.investing.com/pro/NVDA.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها