يوم الخميس، أبقى بنك جولدمان ساكس على تصنيفه للشراء على سهم شركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) وزاد السعر المستهدف إلى 135.00 دولارًا. أشار محلل الشركة إلى إمكانات إيرادات مركز البيانات للشركة كمحرك رئيسي للموقف المتفائل. وتم تسليط الضوء على قاعدة عملاء NVIDIA الواسعة، التي تشمل قطاعات السحابة والإنترنت للمستهلكين والمؤسسات إلى جانب أعباء العمل في مجالي التدريب والاستدلال، باعتبارها مجالات نمو مهمة.
أشار المحلل إلى أنه على الرغم من التوقعات بأن تكون توقعات هامش الربح الإجمالي لـ NVIDIA في نطاق 70٪ للربع الرابع المالي المنتهي في يناير، إلى جانب زيادة ميزانية نفقات التشغيل، إلا أن آفاق قطاع مركز البيانات لا تزال قوية. كما ذُكر أيضًا تأكيد الإدارة على نجاح إعادة تصميم Blackwell، منصة الحوسبة من الجيل التالي من Blackwell.
وأفادت التقارير أن إعادة التصميم هذه تحقق مستويات الأداء نفسها دون أي تنازلات ومن المتوقع أن تضيف عدة مليارات من الدولارات في الإيرادات في الربع الرابع من السنة المالية، مما يعزز تدفق إيرادات هوبر المتنامية بالفعل.
واستجابةً لهذه التطورات، عدّلت Goldman Sachs نموذجها المالي لشركة NVIDIA. فقد خفضت الشركة توقعاتها للهامش الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسنتين الماليتين 2026 و2027 بمقدار 200 نقطة أساس و210 نقاط أساس على التوالي.
ومع ذلك، فقد زادت بشكل متواضع من تقديرات ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (EPS)، باستثناء التعويضات القائمة على الأسهم (SBC)، بنسبة 3% للسنة المالية 2026 و1% للسنة المالية 2027. ويرجع هذا التعديل في المقام الأول إلى الارتفاع المتوقع في إيرادات مركز البيانات.
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 135.00 دولارًا أمريكيًا ثقة الشركة في فرص إيرادات NVIDIA وقدرتها على الحفاظ على أداء قوي في سوق مراكز البيانات. يشير تصنيف Goldman Sachs لـ Goldman Sachs على أنه شراء مقنع إلى تأييد قوي لسهم NVIDIA، مما يشير إلى أن الشركة تعتقد أن NVIDIA ستتفوق في أدائها على السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة NVIDIA كوربوريشن موضوعًا للعديد من تقارير المحللين بعد إصدارها الأخير للأرباح. أبقى بنك UBS على تصنيف الشراء على NVIDIA مع سعر مستهدف يبلغ 150 دولارًا، مسلطًا الضوء على الارتفاع الكبير في التزامات الشراء والتزامات التوريد الخاصة بشركة NVIDIA، وهو مؤشر رئيسي للنمو المستقبلي المحتمل.
كما أعادت كانتور فيتزجيرالد التأكيد على موقفها الإيجابي من NVIDIA، حيث حافظت على تصنيف زيادة الوزن والسعر المستهدف 175 دولارًا، مشيرةً إلى الأداء القوي ل NVIDIA على الرغم من تأخر منتج Blackwell.
حافظت جيفريز على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 150 دولارًا، مؤكدةً على الطلب القوي على منتجات NVIDIA Hopper. أعاد KeyBanc التأكيد على تصنيف زيادة الوزن والسعر المستهدف عند 180 دولارًا، مستشهدًا بريادة NVIDIA في قطاع الذكاء الاصطناعي العام وقدرتها على تجاوز تأخير Blackwell GPU.
كرر Barclays تأكيده على تصنيف زيادة الوزن النسبي مع هدف سعر 145 دولارًا، مسلطًا الضوء على التطورات الرئيسية التي تشير إلى مسار إيجابي لشركة NVIDIA، على الرغم من أن توجيهات الشركة لا تلبي توقعات السوق.
تأتي هذه التطورات الأخيرة بعد أن أعلنت شركة NVIDIA عن طلب قوي على منتجاتها Hopper وأكدت أن تأخير منتج Blackwell لم يعد مصدر قلق، مع توقعات بإيرادات بالمليارات من المتوقع أن تبدأ في الربع الرابع.
وتأتي هذه التطورات في أعقاب الأداء المالي الأخير للشركة، والذي اعتبره المحللون واعداً، على الرغم من أن بعضه لم يرق إلى مستوى توقعات المستثمرين. وقد تم وضع تأخير وحدة معالجة الرسوميات Blackwell في توقعات السوق، كما تم إجراء تعديلات لتعزيز عائدات الإنتاج.
رؤى InvestingPro
إن تصنيف Goldman Sachs لـ Goldman Sachs على NVIDIA مدعوم بالعديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تعكس درجة Piotroski المثالية لـ NVIDIA البالغة 9 نقاط صحة مالية وربحية قوية، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية لـ Goldman Sachs بشأن إمكانات إيرادات الشركة. ويتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، وهو أمر بالغ الأهمية بالنظر إلى مضاعف أرباح NVIDIA المرتفع مع نسبة مكرر الربحية 72.84. ويؤكد الدور الهام الذي تلعبه الشركة في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات وقدرتها على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية على استقرارها وجاذبيتها للمستثمرين.
تُظهر بيانات InvestingPro النمو المثير للإعجاب في إيرادات NVIDIA على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، حيث بلغت 208.27%، مع هامش ربح إجمالي قدره 75.29%، مما يسلط الضوء على كفاءة الشركة وقوتها في السوق. وتكتسب هذه الأرقام أهمية خاصة بالنظر إلى تركيز جولدمان ساكس على إيرادات مركز بيانات NVIDIA وإمكانية مساهمة منصة Blackwell بشكل كبير في الأداء المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز أصول NVIDIA السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر مرونة ومرونة مالية.
بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن المزيد من التحليلات المتعمقة، تقدم InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك ما مجموعه 20 نصيحة من InvestingPro لـ NVIDIA، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/NVDA. توفر هذه النصائح فهماً شاملاً لوضع شركة NVIDIA في السوق وتقييمها وآفاق نموها، مما يكمل وجهات النظر التي قدمها جولدمان ساكس ويساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها