أبقت Mizuho على تصنيفها المتفوق لسهم شركة NVIDIA (NASDAQ: NVDA) ورفعت السعر المستهدف إلى 140 دولارًا من 132 دولارًا أمريكيًا على أساس الأداء الفصلي القوي لشركة NVIDIA والآفاق المستقبلية الواعدة في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي، والتي من المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 60% من عام 2023 إلى عام 2027.
بلغ إجمالي إيرادات NVIDIA للربع الأول من شهر أكتوبر حوالي 32.5 مليار دولار، وهو ما يتطابق مع تقديرات الإجماع، مدفوعًا بالنمو الكبير في إيرادات مركز البيانات (DC)، والتي تشكل 87% من إجمالي إيراداتها. بلغت إيرادات مراكز البيانات (DC) في ربع شهر يوليو 26.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 16% مقارنة بالربع السابق، متجاوزةً بذلك التوقعات التي بلغت 25.1 مليار دولار.
ويُعزى هذا النمو إلى عروض منتجات NVIDIA القوية، بما في ذلك الشحنة القادمة من وحدة معالجة الرسومات Blackwell الجديدة، والتي من المتوقع أن تدر "عدة مليارات من الدولارات" في الربع الثاني من العام.
كما شهد ربع يوليو أيضًا زيادة ملحوظة بنسبة 48% على أساس ربع سنوي في التزامات الشراء، مما يشير إلى النصف الثاني من العام مع زيادة أخرى في منتجات هوبر. شهد قطاع الشبكات في NVIDIA زيادة بنسبة 16% على أساس ربع سنوي، مع تضاعف إيرادات الإيثرنت. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ترتفع إيرادات مراكز البيانات في ربع أكتوبر بنحو 9% على أساس ربع سنوي لتصل إلى 28.5 مليار دولار، متجاوزةً بذلك الإجماع البالغ 27.8 مليار دولار.
كما أشارت ميزوهو أيضًا إلى توسع إجمالي السوق القابل للتناول (TAM) لخوادم الذكاء الاصطناعي، والذي من المتوقع أن يتجاوز 400 مليار دولار سنويًا، مدفوعًا بالطلب الجديد من مبادرات الذكاء الاصطناعي السيادية. وقد حددت NVIDIA إيرادات الذكاء الاصطناعي السيادية في نطاق "المليارات من خانتين" للسنة المالية 2025، وهي زيادة كبيرة من صفر في السنة المالية 2024. على الرغم من الزيادة على أساس ربع سنوي، لم تعد إيرادات الصين بعد إلى أعلى مستوياتها قبل تقييد التصدير.
بالتطلع إلى السنة المالية 2025/2026، تتوقع ميزوهو عامًا آخر من الأداء القوي حيث تخطط NVIDIA لشحن رفوف NVL36/72 ذات الرقاقة الفائقة GB200، والتي من المتوقع أن تحافظ على هوامش إجمالية عالية تصل إلى 75% مع متوسط سعر بيع (ASP) يتراوح بين 2 و3 ملايين دولار تقريبًا، مقارنة بهوامش الربح المحتملة للخوادم كاملة الحامل.
مع نظرة متفائلة بشأن الطلب على مراكز بيانات NVIDIA على المدى الطويل، والذي قد يصل إلى حوالي 500 مليار دولار سنويًا، رفعت Mizuho تقديراتها للسنة المالية 2026 في يناير من 168 مليار دولار في الإيرادات و3.79 دولار في ربحية السهم (EPS) إلى 170 مليار دولار في الإيرادات و3.85 دولار في ربحية السهم، مما يمثل زيادة بنسبة 37% و38% على أساس سنوي على التوالي. وبالتزامن مع هذا التحليل، أعلنت NVIDIA عن برنامج جديد لإعادة الشراء بقيمة 50 مليار دولار تقريبًا.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة NVIDIA Corporation محط اهتمام العديد من شركات التحليل بعد تقرير أرباحها الأخير. أبقت Citi على تصنيفها للشراء على أسهم NVIDIA، وحددت سعرًا مستهدفًا عند 150 دولارًا أمريكيًا، وذلك بعد أن أعلنت الشركة عن أرباحها التي فاقت التوقعات. بلغت مبيعات NVIDIA في الربع الأول من شهر يوليو 30 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع الحد الأعلى من النطاق المتوقع، وتم تحديد توجيهات الربع الأول من شهر أكتوبر عند 32.5 مليار دولار.
كما حافظ غولدمان ساكس أيضًا على تصنيفه للشراء المقنع على NVIDIA، مشيرًا إلى إمكانات إيرادات مركز البيانات للشركة كمحرك رئيسي للموقف المتفائل. وقامت الشركة بزيادة السعر المستهدف إلى 135 دولارًا. من ناحية أخرى، أعادت UBS التأكيد على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 150 دولارًا أمريكيًا لشركة NVIDIA، مسلطة الضوء على الارتفاع الكبير في التزامات الشراء والتزامات التوريد الخاصة بالشركة.
كما حافظت كانتور فيتزجيرالد أيضًا على تصنيف زيادة الوزن والسعر المستهدف للسهم عند 175.00 دولارًا أمريكيًا، مما يسلط الضوء على الأداء القوي لشركة NVIDIA على الرغم من المخاوف بشأن تأخير منتج Blackwell. حافظت شركة جيفريز على تصنيف الشراء مع هدف 150 دولارًا للسهم، مع التركيز على الطلب القوي على منتجات NVIDIA Hopper.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تواصل فيه NVIDIA إبهارها بأدائها الفصلي وموقعها الاستراتيجي في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي سريع النمو، تعزز البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro الصحة المالية القوية للشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة NVIDIA 3090.0 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في هذا المجال. وقد كان نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية استثنائيًا، حيث زادت إيرادات الشركة بنسبة 208.27%، مما يُسلط الضوء على توسعها الناجح واعتمادها لمنتجاتها. علاوة على ذلك، بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة NVIDIA نسبة 75.29% وهو ما يتماشى مع توقعات ميزوهو بالحفاظ على هوامش ربح إجمالية عالية لرقاقتها الفائقة القادمة من طراز GB200 NVL36/72.
هناك نصيحتان بارزتان من InvestingPro لـ NVIDIA تشملان درجة Piotroski المثالية التي تبلغ 9، والتي تشير إلى مركز مالي قوي، وحقيقة أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، مما يؤكد التوقعات الإيجابية التي قدمها ميزوهو. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة، هناك 19 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تقدم نظرة شاملة على المقاييس المالية لشركة NVIDIA وأداء السوق.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في NVIDIA، فإن مستقبل الشركة الواعد في مجال الذكاء الاصطناعي وأداءها المالي القوي يمثل فرصة جذابة. يمكن للمستثمرين المحتملين استكشاف المزيد من الرؤى والنصائح من خلال زيارة صفحة NVIDIA's InvestingPro على https://www.investing.com/pro/NVDA.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها