يوم الخميس، أعاد بنك UBS تأكيد ثقته في سهم شركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)، مع الحفاظ على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 150 دولارًا.
يأتي هذا التأييد على الرغم من الانخفاض الأخير في سعر سهم الشركة بعد توجيهاتها للربع الثالث، والتي أشارت إلى انخفاض طفيف في توقعات المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، أشار هامش الربح الإجمالي المتوقع لشركة NVIDIA للربع الرابع (المنتهي في يناير) إلى انخفاض مقارنة بالأرباع السابقة.
سلط محلل الشركة الضوء على الارتفاع الكبير في التزامات الشراء والتزامات التوريد الخاصة بشركة NVIDIA، وهو مؤشر رئيسي للنمو المستقبلي المحتمل الذي أظهر زيادة كبيرة لأول مرة منذ عدة أرباع.
ويعتبر هذا المقياس بالغ الأهمية من قبل UBS، لأنه يشير عادةً إلى توسع الإيرادات القادمة. أشار المحلل إلى أن توجيهات NVIDIA تتماشى الآن بشكل أكثر واقعية مع الجدول الزمني المتوقع لشحن منتجها الجديد، Blackwell، والذي كان قد تم تحديده سابقًا بوتيرة طموحة.
على الرغم من الانخفاض المتوقع في هوامش الربح الإجمالية، إلا أن UBS لا تشعر بالقلق، حيث تتوقع أن تظل هوامش مراكز البيانات ثابتة نسبيًا طوال دورة Blackwell، على غرار دورة Hopper السابقة.
يشير تحليل الشركة إلى نمو قوي في الإيرادات في الأرباع القادمة، لا سيما بدءًا من الربع الأول من العام الجديد عندما تبدأ مبيعات Blackwell جنبًا إلى جنب مع Hopper.
علاوة على ذلك، يشير بنك UBS إلى أنه من السابق لأوانه توقع وصول السوق إلى ذروته، حيث لا يزال كبار مزودي الخدمات السحابية الرئيسيين يبلغون عن زيادة الطلب والالتزامات الممتدة من عملائهم. ولا يشير هذا الاتجاه إلى حدوث تراجع وشيك، وفقًا لوجهة نظر الشركة.
في الختام، أجرت UBS تعديلات طفيفة على نموذجها الخاص بشركة NVIDIA، ولكن الأرباح المقدرة للسهم الواحد للسنتين التقويميتين 2025 و2026 لم تتغير عند 4.87 دولار و5.67 دولار على التوالي. يستمر تحديد السعر المستهدف لسهم NVIDIA عند 150$، ويستمر تصنيف الشراء.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة NVIDIA Corporation محور العديد من تحديثات المحللين بعد نتائجها المالية الأخيرة. حافظت شركة Cantor Fitzgerald على تصنيف زيادة الوزن والسعر المستهدف عند 175.00 دولارًا، مع التركيز على أداء NVIDIA القوي على الرغم من المخاوف المتعلقة بتأخير منتج Blackwell. كما زادت الشركة أيضًا من تقديراتها لأرباح السهم للسنة التقويمية 2025 ل NVIDIA إلى 4.00 دولار.
وبالمثل، حافظت شركة Jefferies على تصنيف الشراء مع هدف 150 دولارًا، على الرغم من انخفاض الأرباح عن التوقعات المرتفعة، وسلطت الضوء على الطلب القوي على منتجات NVIDIA Hopper.
كما أعاد KeyBanc التأكيد على تصنيف زيادة الوزن وهدف 180 دولارًا، مستشهدًا بريادة NVIDIA في قطاع الذكاء الاصطناعي العام وقدرتها على تجاوز التأخير في وحدة معالجة الرسومات Blackwell.
كرر باركليز تصنيف زيادة الوزن مع هدف 145 دولارًا، مسلطًا الضوء على التطورات الرئيسية التي تشير إلى مسار إيجابي لشركة NVIDIA، على الرغم من أن توجيهات الشركة لا تلبي توقعات السوق. حافظت شركة DA Davidson على موقف محايد مع هدف 90 دولارًا، مشيرةً إلى نمو إيرادات NVIDIA القوي، خاصةً في قطاع مراكز البيانات.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة على مكانة NVIDIA القوية في السوق وارتفاع الطلب على منتجاتها، لا سيما منصات Blackwell و Hopper.
InvestingPro Insights
يتماشى تأييد UBS المستمر لشركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) مع العديد من المؤشرات الإيجابية من بيانات InvestingPro. فقد حققت NVIDIA نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 208.27% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، والأكثر إثارة للإعجاب هو نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 262.12% للربع الأول من عام 2025. تؤكد هذه الأرقام على توسع الشركة الكبير وإمكانات النمو المستقبلي التي ألمح إليها بنك UBS في تحليلهم.
تدعم نصائح InvestingPro هذه التوقعات المتفائلة بشكل أكبر، مشيرةً إلى أن NVIDIA لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى حالة مالية صحية للغاية، ويتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي. كما تم تسليط الضوء على مكانة الشركة البارزة في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، وهو ما قد يكون عاملاً مساهماً في نمو إيراداتها القوي.
مع ارتفاع العائد على الأصول بنسبة 70.1% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025، تُظهر NVIDIA كفاءتها في تحويل الاستثمارات إلى أرباح. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك أكثر من 19 نصيحة من InvestingPro متاحة للمستثمرين، تقدم تحليلاً شاملاً للصحة المالية لشركة NVIDIA ومركزها في السوق. يمكن الوصول إلى هذه النصائح لمزيد من التفاصيل المتعمقة حول أداء الشركة وتوقعاتها على: https://www.investing.com/pro/NVDA.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها